进入下半年，数字经济作为政策大力扶持方向有望集中发力，其中信创、数据要素两大重点领域近期产业及政策催化不断，尤其值得高度重视。
　　产业层面，党政及行业信创公开招标陆续释放。7月27日，麒麟软件公众号发布，公司独家中标中国邮政集团服务器操作系统采集项目，采购量超过六万套。近期，多行业启动信创公开招投标：党政信创，永宁县胜利乡7.27开启国产PC招标（1.48亿）、贵州于6.26公布政务信创云中标结果（1286万）、深圳于6.15公布市委政法委信创项目中标结果（2387万）等；金融行业，江西银行于7.13开启国产服务器招标（3509万）、中信银行于6.20公布信创网络设备中标结果（3170万）；能源行业，国家石油天然气管网于7.26公布SCADA系统国产替代中间数据库中标结果（1310万）、湖南大唐先一于7.25开启国产数据库招标（1000万）等。整体来看，从国产操作系统适配角度看，通过跟踪麒麟、统信等操作系统适配数量，我们认为国内信创生态建设已经进入加速阶段。近期行业信创招标陆续释放，信创产业链投资有望迎来新一轮催化。
　　政策层面，《安全可靠测评工作指南（试行）》与交通行业首部信创适配测评标准推出。7月28日，中国信息安全评测中心发布《安全可靠测评工作指南（试行）》。安全可靠测评主要面向计算机终端和服务器搭载的中央处理器（CPU）、操作系统以及数据库等基础软硬件产品，测评主要内容包括对送测产品的设计、开发、生产等关键环节在中国境内完成的情况，以及实施必要的安全防护措施的情况等。此外，近日由中国交通运输协会信息专业委员会提出，联合46家参编单位共同编制的《交通运输信息技术应用创新适配测评总体要求》已完成征求意见稿的编制。文件详细规定了交通运输行业信创适配的要求和测评要求，包括基础软件和硬件的适配认定和验证，以及应用软件的测评要求。目前交通运输部已完成办公系统的国产化适配，部分企业如中交等大型央企也开始了国产化适配工作，但对于庞大的交通运输行业信息化系统和专用行业软件来说远远不足，适配工作亟待迅速开展。
　　本周热点：7月28日，国务院任命刘烈宏为新组建的国家数据局首任局长。2018年7月以来，刘烈宏曾任中央网络安全和信息化委员会办公室副主任、国家互联网信息办公室副主任，工业和信息化部党组成员、副部长，中国联合网络通信集团有限公司董事长、党组书记等职。国家数据局的主要任务是协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等，由国家发展和改革委员会管理。我们认为，随着首任局长就任，国家数据局挂牌运行在即，数据要素顶层政策设计有望逐步完善，行业政策有望逐步出台与落地，行业整体发展有望进一步提速。
　　投资建议：数据要素，关注国资基础设施厂商及垂类数据和应用厂商机会，主要标的太极股份、深桑达、通行宝、上海钢联、中科江南、美亚柏科等；信创，关注中国软件、太极股份、彩讯股份、泛微网络、顶点软件等。
　　风险提示：相关政策落地不及预期；行业竞争加剧；技术创新不及预期等。