主要事件：
　　中共中央政治局7月24日召开会议，会议指出要“要活跃资本市场，提振投资者信心”。
　　投资要点：
　　政治局会议提出“要活跃资本市场”，提振证券市场信心
　　中共中央政治局7月24日召开会议，会议指出要“要活跃资本市场，提振投资者信心”。我们认为，发挥金融市场的资源配置和金融刺激作用，提升投资者信心，对促进经济发展、提升全要素生产率起着重要作用，而数字化转型将成为资本市场改革的重要路径。同时，随着《证券期货业科技发展“十四五”规划》《网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》等政策的陆续发布，我国证券行业的数字化转型和科技创新的推进步伐明显提速。
　　券商数字化需求+资本市场改革深化，驱动证券IT高景气
　　根据中国证券业协会数据，券商在信息技术方面的投入持续上升，2021年，全行业证券公司信息技术投入总金额为338.20亿元，同比增长28.7%，且头部券商投入集中度越来越高，前15家证券公司的投入占全行业投入的55.89%。券商信息化投入的主要领域包括扩展金融科技人才力量、加快加大前中后台数字化转型、持续升级基础设施及运行管理等方面。我们认为，随着全面注册制、科创板做市等政策落地，以及证券公司的资产规模和营收规模增长，业务创新加快，证券IT行业规模将持续增长。
　　部分证券IT企业披露2023H1业绩预告，基本面稳健部分证券IT已经披露2023H1业绩预告：
　　1）恒生电子：预计2023H1，归母净利润为4.38亿元，同比实现扭亏为盈；扣非后归母净利润2.51亿元，同比增长130.24%。
　　2）顶点软件：预计2023H1，归母净利润为0.59~0.63亿元，同比增长65.37%~76.68%；扣非后归母净利润0.51~0.55亿元，同比增长69.30%~82.71%。
　　3）指南针：披露麦高证券未经审计合并财报，2023H1，麦高证券实现营收0.76亿元，同比增长313%；归母净利润-0.20亿元，同比减亏0.26亿元。
　　行业评级及投资策略：证券IT行业受政策、需求等多重驱动影响，市场规模有望持续高增，首次覆盖证券IT行业，给予“推荐”评级。
　　相关个股：恒生电子、东方财富、同花顺、顶点软件、金证股份、大智慧、财富趋势、指南针等。
　　风险提示：宏观经济影响下游需求，政策落地不及预期，重点关注公司业绩或不达预期，市场竞争加剧，产品创新不及预期等。