核心观点：
　　我们看多行业，认为诸多优质公司配置价值凸显，收益风险比吸引力上升。本周我们维持之前观点，当前位置满足我们对行业配置的选择标准：(1)公司自身基本面强、个股和领域产业逻辑清晰，空间较大，这是基础；(2)其次，和主要产业趋势契合，有相当关联度；(3)第三，估值相对合理，市场参与度有限、偏好较低。
　　重点推荐公司：(1)算力部分：性价比较高，存在预期差的寒武纪；低估值有催化的紫光股份。(2)企业/行业软件应用：金融IT类的恒生电子、同花顺、顶点软件以及指南针等；酒店信息管理系统的石基信息；企业管理软件的金蝶国际；此外，金山办公在一段时间内受益海外应用商业化突破的映射，长期则需要观察海外应用落地国内的可能性。(3)智能制造软件继续推荐能科科技和宝信软件。赛意信息或需后续财报表现驱动修复。(4)基础类大数据工具软件商星环科技中长期逻辑和稀缺性不变，短期或需消化Q2预期。(5)智能汽车板块(德赛西威、经纬恒润、中科创达)和医疗IT板块的中长期拐点已逐步验证，建议关注卫宁健康、嘉和美康，久远银海，创业慧康等。前者后续仍有短时波动创造的更多机会；后者当前是相对低点。
　　以寒武纪看配置价值：当前位置看，未来公司的行业地位确定性逐步加强，前期情绪已经体现释放。类似，星环科技作为稀缺的、扩展性强的基础工具提供商，在考虑收益风险比时也有类似考虑角度：即中长期的空间和稀缺性溢价vs短期季度间收入增速变化引起的波动。
　　从石基信息和金蝶国际看逆周期的扩张价值：石基信息在疫情后进入快速进展期，当前正处于从点到线的扩张阶段。金蝶国际的财报端将逐步实现从现金流到净利润的明显修复。我们始终看好To B端行业应用龙头的长期价值。AI领域的应用将更加明显，腰尾部公司无论在性能还是安全与合规能力上都将会被头部公司拉开差距。To B端行业应用的实现周期会比较长，我们判断办公类应用在海外的商业化进程已在2022年Q4开启。
　　风险提示：To G端业务的下游需求预期未有明显好转；To B端行业应用软件的商业成熟周期相对较长、节奏和机会成本有不确定性；政策方向等外部环境变化或影响短期行业比较优势，但从过去两年穿越疫情期间的成长性、创新性和持续性等结果看，行业比较或引发短期负面波动。