本报告导读：
　　我们认为2023年最可能接棒AI成为计算机主线的主题就是数据要素，随着国家大数据局局长到任，未来行业将迎来催化。
　　摘要：
　　核心观点：数据要素产业主题新、想象空间大、产业覆盖面广，随着大数据领导到任，叠加顶层设计逐步成熟，公众数据及一网统管等领域的政府侧应用将率先爆发。对于计算机板块，在短期没有景气度的时候，投资者会追求确定性和低估值，因此2023年上半年以来市场行情出现了明显的主题轮动。但我们认为如果没有人工智能，数据要素仍能接棒AI成为另一条投资主线。因为数据要素主题新、想象空间大、产业覆盖面广，鉴于当前市场还未充分接受数据要素投资逻辑，因此之后的投资机会犹存；1998年房改政策导致了房地产开发商这个行业的出现，且拉动了GDP、派生了信用，从而贡献了经济增长。我们认为数据要素在经济贡献上也有相同的正向促进作用。另外，国家大数据局局长刚刚到任，顶层设计与地方政策与行动正在逐步推开及落实，未来行业催化十分可期。在数据要素的具体应用上，我们认为公共数据的变现阻碍相对较小，因为该数据掌握在政府手里，具有好确权、好统筹、好规划、收益好分配等特点。
　　投资建议：推荐布局数据要素以及各个垂直领域有数据壁垒的计算机公司，推荐标的：数字政通、久远银海、深桑达A、太极股份、新点软件。
　　行情复盘：上周（7.24-7.30），上证综指上涨3.42%，创业板指上涨2.61%，申万计算机指数上涨1.79%，排名第17/31。上周计算机板块涨幅有所回升。
　　行业更新：AI芯片分为GPU，FPGA，ASIC和类脑芯片四大类，国内与海外在AI芯片应用上存在明显差异，海外更加商业化，而国内政府侧应用冲在最前；国内AI芯片公司研究需要考虑四大要素，即团队经验、长久的时间成本、人才、资金成本；由于国内政府侧需求强劲，所以中小专用模型发展潜力巨大，匹配国产算力将来大有可为；GPT的成功给国内各行业提供了较好数据运作范式，即数据要打通各个行业，然后再去做专用模型才是真AI，所以数据要素有效流通是大模型赋能实体产业的必要前提。
　　风险提示：下游需求不及预期的风险；核心元器件受制裁的风险；市场竞争加剧的风险