行业走势：上周上证综指上涨3.42%，创业板指数上涨2.61%，公用事业与环保指数上涨1.66%。环保板块中，大气治理板块上涨1.9%，固废板块上涨2.03%，环境监测板块上涨0.44%，节能与能源清洁利用板块上涨1.47%，燃气板块上涨0.55%；水务板块上涨1.7%。
　　本周要点：
　　呼和浩特智能供热细则出台，热量表市场放量在即：据呼和浩特市人民政府官网披露，近日《呼和浩特市智能供热试点实施方案》印发，明确要求制定并试点供热计量收费，促进能源节约，将2023-2024年采暖季入网的新建居住建筑和既有公共建筑作为智能供热及计量收费试点，新建建筑必须配备热计量装置，所有供热企业不得将未配备热计量装置的新建筑接入供热管网。同时，《方案》提出新入网的新建建筑智能供热及计量装置由项目建设单位出资建设，既有民用建筑智能供热及计量装置的改造由供热企业承担，市、区两级财政按照投资额和节能量给予适当奖补。目前我国大部分北方地区供暖收费标准按面积分摊收费，无法准确反映用户的实际热量消耗情况，易造成能源浪费。同时，我国供热领域碳排放总量占全社会碳排放总量近10%，按需供热势在必行。此次，随着呼和浩特市政策的出台，热计量有望在内蒙古率先全面推进；北方其他地区智慧供热改革可期，热量表作为热计量的基础设备预计将在未来三年迎来放量。推荐超声热量表龙头【汇中股份】、拥有智慧供热软硬件全产业链的【瑞纳智能】。
　　超大特大城市城中村改造工作部署会议召开，表计存量替换需求有望释放：中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰强调在超大特大城市积极稳步推进城中村改造是以习近平同志为核心的党中央站在中国式现代化战略全局高度作出的具有重大而深远意义的工作部署，要积极稳步推进城中村改造有利于消除城市建设治理短板、改善城乡居民居住环境条件、扩大内需、优化房地产结构。今年以来已有部分超大特大城市部署了城中村改造计划，例如广州住建局计划今年推进127个城中村改造项目、成都住建局发布《成都市城市更新建设规划（2022-2025）》，提出将成片推进城市更新，推进31片城中村改造。超大特大城市大规模推动城中村改造过程中有望进一步带来燃气表、水表替换需求，根据我国计量检定规程《膜式燃气表》以及《强制检定的工作计量器具实施检定的有关规定》，燃气表使用期限一般不超过10年、水表不超过6年，且之前使用的普遍为一代智能表，有望替换为计量技术更前沿的超声波燃气表以及超声波水表，从而实现更精确的计量及更高效的数据传输，推荐国内超声波水表、超声波热量表龙头【汇中股份】、智慧燃气+智慧水务双轮驱动的【金卡智能】，建议关注【新天科技】【迈拓股份】等。
　　市场信息跟踪：
　　1）碳市场跟踪：本周全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量31.18万吨，总成交额1903.82万元。挂牌协议交易周成交量1.18万吨，周成交额73.82万元，最高成交价64.00元/吨，最低成交价58.23元/吨，本周五收盘价为61.05元/吨，较上周五下跌3.75%。大宗协议交易周成交量30万吨，周成交额1830万元。截至本周，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量2.41亿吨，累计成交额110.75亿元。碳排放平均成交价方面，北京市场成交均价最高，为126.02元/吨，福建市场成交均价最低，为22.09元/吨。
　　2）天然气价格跟踪：根据燃气在线发布的数据，7月28日中国LNG到岸价格为11.15USD/mmbtu，环比上周上涨4.69%。上海交易中心的中国LNG出厂价格为3976元/吨，环比上周下跌2.36%，LNG综合进口到岸指数为146.97，环比上周上涨16.58%。根据Wind数据，截至7月20日全国LNG市场价4059.3元/吨，环比上月上涨1.23%。
　　3）锂电回收相关金属价格跟踪：根据Wind数据，近期锂价有所回落，截至7月28日，电池级碳酸锂（99.5%）价格为27.85万元/吨，环比上周下降3.30%；前驱体：硫酸钴价格为4.60万元/吨，环比上周不变；前驱体：硫酸镍价格为3.30万元/吨，环比上周下降2.94%；前驱体：硫酸锰价格为0.62万元/吨，环比上周不变。
　　投资组合：【佛燃能源】+【新奥股份】+【蓝天燃气】+【倍杰特】+【美埃科技】+【汇中股份】
　　风险提示：政策推进不及预期，项目投产进度不及预期，大额解禁风险，补贴下降风险，产品价格下降风险。