仓位小幅下调，仓位分歧度增加：2023年二季度权益类基金仓位整体上进行小幅下调，并且在仓位控制上仓位的分化度出现了明显增加，其中普通股票型基金平均仓位下降0.88%，规模加权仓位下降1.03%，加仓基金数量占比44.12%；偏股混合型基金平均仓位下降0.83%，规模加权仓位下降1.13%，加仓基金数量占比42.97%；灵活配置型基金平均仓位下降0.96%，规模加权仓位下降0.76%，加仓基金数量占比46.29%。二季度相较于一季度仓位的离散度总体上呈现增加趋势，总体离散度由7.62%上升至8.60%，市场分歧加大。
　　药明康德从上期5名跌至11名，中际旭创上升63名进入前10名：可以看到贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液持仓市值排名维持不变，配置程度较高的股票中，中兴通讯、恒瑞医药和中际旭创配置上升较快，分别上升40、18和63名，且均进入前10榜单。北方华创、比亚迪、美的集团等也有不同程度上升。而药明康德从上期的第5名下滑到第11名，爱尔眼科从上期第8名滑落到19名，紫金矿业、洋河股份和山西汾酒等也有所下滑。值得额外注意的是工业福联、天孚通信和传音控股，分别提升170名、180名和222名，在前50榜单中排名提升幅度位居前三。
　　沪深300和创业板有所减配，中小板配置提升：近两年整体趋势上对于大盘股和创业板股票配置均有一定下滑，而对中小盘股票重仓比例呈增加趋势。相对于23年一季度，23年二季度对于沪深300持股市值配置占比下降2.53%，中证500持股市值配置占比上升1.60%、中证1000配置占比上升1.56%，创业板指股票池市值配置占比下降1.04%。
　　TMT配置比例持续提升，消费板块流失较多：从行业板块来看，TMT配置比例持续提升，占比抬升2.93%，中游制造配置抬升1.31%，医药和大金融板块与上季度相比维持基本不变，消费配置流失较多，占比下跌3.02%，上游周期板块配置下跌1%。
　　通讯行业配置提升1.94%，食品饮料行业配置下降3.37%：2023年二季度相较于一季度，一级行业配置占比出现了一定的调整。按照中信一级行业分类，通信、汽车、家电配置比例提升较大，抬升比例分别为1.94%、1.02%、0.81%，食品饮料和交通配置比例下降幅度较大，分别下降3.37%和0.80%。配置比例提升较大的家电行业，回顾2011年至今的配置比例分位数，仍处于20.4%的历史偏低位。
　　风险提示：宏观数据、政策变化风险，模型失效风险