光伏
　　光伏：2023年1-6月，国内新增光伏装机78.42GW（+154%)，装机增速持续超预期。年初以来，国内光伏装机增速持续超预期，全年国内装机规模或将持续上修。2023年6月单月新增装机17.2GW，同比增长140%，考虑到当前产业链价格已经接近触底，组件价格已回落至1.3元/w，下游业主若要年内完成装机计划，订单最迟于8月开始释放，后续光伏需求有望持续超预期。
　　全年来看，伴随硅料新增产能释放，产业链价格将整体呈现波动下行态势，价格回落刺激需求释放将是全年主线，建议关注具备期货定价属性、受益价格下行的组件环节，以及重点关注异质结、钙钛矿、电镀铜等新技术的进展。
　　风电
　　风电：2023年1-6月，国内新增风电装机22.99GW（+78%)，6月新增装机达到6.63GW（+213%）。风电单月（非抢装月份）装机首次突破6GW，且单月同比增速超过200%，验证年初对于风电装机倍增的预期，伴随三季度进入风电装机旺季，后续并网数据有望持续提升，维持全年65-70GW风电装机判断，产业链景气度有望持续上行。
　　风电全年量增+盈利修复预期不断强化，建议重点关注零部件环节量利齐升机会，此外关注海风桩基、海缆等环节。
　　新能源车
　　国内碳酸锂期货上市，有望稳定产业链材料价格体系。7月21日，国内碳酸锂期货在广期所上市。通过期现联动机制等方式稳定市场价格体系；同时有助于企业提前锁定未来产品利润，国内企业也可以更好地参与开发国际资源。
　　建议重点关注定价权更强盈利性更稳定的电池环节（宁德时代、亿纬锂能）和结构件环节（科达利），中游环节成本优势突出具有竞争力的（璞泰来、湖南裕能、天赐材料、恩捷股份）、新技术（骄成超声、宝明科技）。
　　风险提示：
　　各国政策变化；下游需求不及预期；新技术发展不及预期；产业链材料价格波动风险；行业竞争加剧风险。