6月新能源车各品牌销量分析：6月新能源车批发销量74万辆。2023年7月4日，乘联会公布了6月全国新能源乘用车的销量情况，预计6月全国新能源乘用车厂商批发销量74万辆，环比增长10%，同比增长30%。预计2023年1-5月全国乘用车厂商新能源批发销量278万辆，同比增长46%。随着4月底上海车展各品牌陆续推出新车型，加上国家新能源汽车下乡鼓励文件的提出，市场情绪进一步稳定，终端需求有所复苏，销量保持增长态势。2023年5月新能源汽车批发销量渗透率为33.7%，与去年渗透率相比提升了7.2%。其中新能源自主品牌渗透率为50.4%，新能源豪华品牌渗透率为33.6%，而新能源主流合资品牌渗透率仅有4.3%。
　　 1-5月动力电池装机量情况：根据电池中国的数据，今年1-5月全球动力电池装机量为237.6 GWh，同比增长52.3%。中国市场动力电池装机量为121.3 GWh，占比51.1%；海外市场装机量116.3 GWh，占比48.9%。全球动力电池市场中，中国企业是主力。LG新能源、松下电池、SKOn和三星SDI四家主要的海外电池企业今年1-5月装机量占比为31.3%，而中国企业在1-5月全球总装机量中的占比在68%左右。韩国企业1-5月在全球市场份额从去年的25.8%下降至今年的23.3%。日本企业松下1-5月的份额也从去年同期的8.9%下降到今年的8.0%。
　　新能源汽车投资建议：我国新能源乘用车市场持续增长，放眼新能源汽车产业链，建议关注以下投资主线：1）各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头：宁德时代、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、德方纳米、容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科技等；2）深耕动力及储能电池的二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、派能科技、鹏辉能源等；3）比亚迪锂电材料供应链相关标的：中科电气、贝特瑞、翔丰华、龙蟠科技、万润新能、安达科技、星源材质、多氟多、融捷股份等；4）受益于全球电动化的零部件龙头：科达利、拓普集团、汇川技术、三花智控、宏发股份等；5）产品驱动、销量稳定增长的新能源车企：比亚迪、特斯拉、吉利汽车、广汽集团、长安汽车等。
　　风险提示：原材料价格波动风险、疫情影响超预期风险、行业竞争加剧风险。