光伏
　　迈为正式发布“降铟三部曲”，有望实现靶材成本大幅下降。阶段一：通过PVD设备优化，已将100%铟基靶材的理论单耗已从近20mg/W降至13.5mg/W，预计2023年末可进一步降至12mg/W；阶段二：导入低铟叠层膜方案（50%无铟），铟基靶材理论单耗可降低至6mg/W，转换效率与原全铟基方案持平；阶段三：通过规模化铟回收，结合无铟靶材的逐步深入，铟耗量有望最终降至1mg/W。
　　全年来看，伴随硅料新增产能释放，产业链价格将整体呈现波动下行态势，价格回落刺激需求释放将是全年主线，建议关注具备期货定价属性、受益价格下行的组件环节，以及重点关注异质结、钙钛矿、电镀铜等新技术的进展。
　　风电
　　华能海南临高+大唐海南儋州1.2GW海风项目开标。根据风芒能源的统计，华能600MW海风项目要求风机单机容量10MW以上，平均报价3575元/kw，最低报价3266元/kw，最高报价3840元/kw。大唐儋州1.2GW项目（600MW）同样要求单机10MW以上，平均报价3874元/kw，最低报价3790元/kw，最高报价4009元/kw。
　　风电全年量增+盈利修复预期不断强化，建议重点关注零部件环节量利齐升机会，此外关注海风桩基、海缆等环节。
　　新能源车
　　国内外6月新能源车销量持续增长，行业景气向好。乘联会数据，6月国内新能源乘用车批发销量76.1万辆，环比+12%，同比+33%。零售销量66.5万辆，环比+15%，同比+25%。批发、零售销量均刷新月度销量新高。6月单月批发渗透率33.7%，连续三个月保持在33%以上，相比22年同期增加约7pcts。欧洲销量持续改善，主要七国6月销量同环比均增长近25%；Q2同比+25%，环比+16%。
　　建议重点关注定价权更强盈利性更稳定的电池环节（宁德时代、亿纬锂能）和结构件环节（科达利），中游环节成本优势突出具有竞争力的（璞泰来、湖南裕能、德方纳米、天赐材料、恩捷股份）、新技术（骄成超声、宝明科技）。
　　风险提示：
　　各国政策变化；下游需求不及预期；新技术发展不及预期；产业链材料价格波动风险；行业竞争加剧风险。