配置观点方面如下：1、股票方面，市场持续震荡，内部风格轮动较快，部分板块聚集风险依旧较大，风格上建议高低切换，均衡配置，或选择量化多头策略以在震荡市中获取超额收益；2、量化环境方面，动量因子回调，基差成本有所分化，目前可以配置以中证1000指增打底的中性策略；3、商品期货方面保持今年以来的看法，目前阶段依旧建议观望。
　　截至2023年7月7日，A股市场小幅下跌，价值股整体优于成长股，大小盘风格差异不大。巨潮风格指数中，大盘成长、中盘成长、小盘成长指数涨跌幅分别为-1.00%、-1.48%、-1.40%，大盘价值、中盘价值、小盘价值指数涨跌幅分别为-0.03%、0.16%、-0.45%；国证2000指数跌幅为1.02%、万得微盘股指数涨幅为1.19%、万得全A指数当周下跌-0.49%。主观多头仓位连续下降两周后，本周有所回升：主观多头仓位估计值上升1.8%，为82.8%。股票风格因子方面，除价值因子外，其余因子均为负收益，动量因子近期有所回调。市场活跃度较上周变化不大，目前处在较低位；市场拥挤有所缓解，但依旧在较高位置，需要注意防范个别板块风险，不过宽基指数内部股票胜率有所提升：主要宽基指数月度截面波动率、成交量、成交集中度均有所下降，但成份股内部股票胜率有所提升。当周主要宽基指数基差有所分化：沪深300期货、中证500期货、中证1000期货基差年化收益分别为-11.69%、-4.44%、-3.53%。
　　期货风格因子方面，上周整体涨跌不一，依旧呈无序走势，2022年3月以来期货市场的震荡回撤目前依旧没有看到拐头迹象。
　　私募策略上，稳健类策略表现较好：主观多头收益为-1.59%、指数增强收益为-0.47%，多空策略、中性策略、商品期货策略、期权策略、宏观策略，当周收益分别为-0.21%、0.13%、0.61%、0.09%、-0.21%。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。