上周市场出现短期调整：上周（2023.7.3-7.7）A股各指数普遍下跌，主要受到了海外宏观包括汇率等因素的影响。按照中信一级行业划分来看，金融类中的综合金融上周上涨3.78%居首，非银金融上涨1.65%，但银行板块下跌0.6%；煤炭上涨3.41%，同时电力设备与新能源上周下跌2.9%，主要是因为市场对并网消纳带来的供需格局担忧；汽车板块继续上周上涨3%；传媒、计算机等行业继续板块轮动调整，上周分别下跌4.73%和2.9%；另外国防军工、机械、通信上周也均出现下跌。端午节后的市场出现了一定的企稳迹象，但上周受到海外宏观情况的影响，A股市场出现了一定的调整，使得企稳进度变慢。但接下来无论是从美国的经济数据还是地缘政治局势来看，本次影响整体偏短期，未来A股市场情绪会逐步修复。
　　行业主题基金回顾：上周各行业主题基金表现均不佳，一周平均回报均为负值。其中相对较好的是周期主题基金和金融主题基金，一周平均回报分别为-0.17%和-0.32%；相对较差的新能源及制造主题基金和医药健康基金主题，一周平均回报分别为-2.94%和-2.29%；从2023年以来的回报来看，科技主题基金仍然是所有行业主题中唯一回报为正的板块。上周全行业周度回报排名进入前20名的行业主题基金行业分布相对之前较为分散，其中周期主题最多，包含7只基金。万家基金黄海管理的3只基金位居上周回报前3名，其中万家宏观择时多策略一周回报为3.52%。从2023年1季报披露的重仓股来看，黄海先生管理的这3只基金均配置了较多的能源标的，契合上周的板块行情；科技主题一周回报在上周表现较好的是付娟管理的申万菱信智能汽车A，新能源及制造主题基金上周表现较好的是杨超管理的金信转型创新成长。
　　聚焦中报行情，关注看重业绩的基金：尽管上周市场出现调整，但国内经济数据还在企稳趋势中，海外短期扰动也预期会平稳修复。经过前期调整，目前较多板块都具备了景气向上、估值合理的特点，此时业绩的重要性进一步得到体现，市场将在中报季更加看重景气度的可持续性和业绩的兑现程度。市场中有部分基金经理在构建组合时会非常看重所选股票的业绩兑现以及盈利的可持续性。经过经过筛选和调研梳理，本周建议关注以下基金：长信银利精选A、南方信息创新A、银河智联主题A。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。