多资产稳健型FOF组合最新权重增加对美股（+1.48%）、黄金（+0.70%）、A股（+0.01%）的配置比例，降低对债券（-2.20%）的配置比例。值得关注的是，A股配置权重从季度的减持状态，月度边际企稳，小幅增持。
　　宽基与行业择时FOF策略结果也与上述结果相互印证，整体对A股持中性的态度，不过模型信号预示近期A股风格可能继续发生切换：（1）2023年5月以来，代表中小盘的宽基指数预测值持续优于沪深300指数预测值，2023年7月4日开始，沪深300近5日收益率预测值逐渐高于其它指数，说明市场有市值风格切换的迹象；（2）行业上建议进行高低切换，电力设备及新能源、非银金融、交运等板块预测值较高，医药消费板块有回暖迹象，而前期涨幅较大的传媒、计算机等板块目前预测值较低。
　　固收类FOF策略方面，我们按照组合风险将其划分为了低风险纯债FOF策略、稳健型固收+FOF策略、积极型固收+FOF策略，目前3个策略也均有不错的投资价值：后续来看，市场资金面难大幅收紧，利率大概率仍处下行通道之中，此外A股大概率震荡并具有结构性行情，投资人可以根据风险偏好进行策略的选择。
　　2023年春节后“中特估+AI”行情延续性较好，权益类FOF策略受益于此超额收益有着较好的表现：量化优选FOF与新锐30优选FOF策略2023年以来相较各自基准超额收益分别为4.84%、4.23%。不过需要注意的是，量化模型近期在小市值和TMT相关板块的配置仍然较高，如果市场发生切换，组合超额收益可能会出现回撤。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。