●5月全球半导体销售同比降幅收窄。5月，全球半导体销售额407.4亿美元，同比增长-21.1%，环比增长1.98%。相比4月同比增长-21.6%，环比增长0.3%，同比降幅收窄，环比增幅扩大。
　　●苹果新机预计销量增长12%。根据海通国际科技研究的分析师JeffPu的预测，苹果公司将于2023年8月开始批量生产iPhone15系列手机，预计下半年的出货量将达到8400万部，比去年的iPhone14系列增长了12%，显示出苹果对市场需求的信心。
　　◎回顾本周行情（7月6日-7月12日），本周上证综指下跌0.83%，沪深300指数下跌0.66%。电子行业表现弱于大市。申万一级电子指数下跌0.95%，跑输上证综指0.12个百分点，跑输沪深300指数0.3个百分点。电子在申万一级行业排名第十九。行业估值方面，本周估值下降至44.9倍左右。
　　◎行业数据：一季度全球手机出货出货2.68亿台，同比增长-14.49%。中国5月智能手机出货量2519万台，同比增长22.6%。5月，全球半导体销售额407.4亿美元，同比增长-21.1%。5月，日本半导体设备出货量同比增长1.85%。
　　◎行业动态：舜宇光学恢复正增长；折叠屏手机高增长；苹果新机预计销量增长12%。
　　◎公司动态：三安光电上半年业绩下滑75%到85%。
　　◎投资建议：电子行业需求整体疲软，建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料。安卓系库存有望逐步回归正常，建议关注安卓系手机零部件厂商。
　　风险提示：需求不及预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。