近期更新
　　过去1-2周，很多消费品公司陆续披露了2023年上半年的业绩预告，整体来看，大众消费品公司的业绩表现还不错，超出市场预期的公司数量并不少。经营状况较好的公司中既包含了当前处于高景气赛道的零食公司（盐津铺子、甘源食品等）、咖啡供应链公司（佳禾食品等），也包括了安井食品、千禾味业、紫燕食品、燕京啤酒等不同细分领域的龙头企业。不过，对于目前的消费板块来说，相比于中报期的业绩表现，更重要的影响因素在于：1）5、6月以来边际走弱的基本面趋势下半年是否会有好转；2）后续是否有新的成长性赛道/产业趋势涌现，或者原有赛道出现新的经营逻辑变化。
　　近期跨境电商这个细分消费板块引起了我们的注意，一方面是因为华凯易佰等公司今年以来的业绩表现非常强劲，上半年净利润同比增长超过100%，另一方面近期陆续有其他细分领域的跨境电商龙头上市，例如家居用品领域的致欧科技、服装领域的赛维时代等，并且这些公司短期的业绩情况也不错。初步梳理下来，当前对于跨境电商板块的支撑的有：1）大环境方面，今年包括美国在内的海外需求比较强势，并且人民币的贬值、海运费的下降对利润端也是利好；2）疫情以来，海外电商渠道的线上渗透率在不断提升，有行业beta；3）跨境电商企业背靠国内制造端的强大供应链，在那些“空间很大、SKU很多、门槛不高”的行业，具备比较明显的性价比优势。