近期市场交易热点主要围绕化工、数据要素和存储等相关投资机会。产业趋势上，高温天气下虚拟电厂经济性凸显，华为荣耀引入钛合金3D打印引领消费电子潮流。政策端则主要围绕人工智能、数据要素、能源电力，聚焦政策确定性高的赛道。
　　【市场交易热点】近期市场交易热点主要围绕化工、数据要素和存储等相关投资机会。热点一：化工。厄尔尼诺现象带来持续高温天气，用电限制或带动化工相关投资机会。热点二：数据要素。人民网发放“三证”，细分关注数据产品经营交易领域。热点三：存储。存储板块库存价格双探底，细分关注AI驱动下的存储需求激增。
　　【全球产业趋势】高温天气下虚拟电厂经济性凸显，华为荣耀引入钛合金3D打印引领消费电子潮流。虚拟电厂：2021年以来我国不断发布支持虚拟电厂建设各项政策，虚拟电厂在调节负荷侧资源、提高电力系统灵活性上有显著优势，在实现电力系统的削峰填谷上具有性价比优势。3D打印：华为荣耀引入钛合金3D打印技术，该技术能有效地解决钛合金技术量产痛点。目前，全球3D打印技术仍处于成长期初期，持续在材料与技术方面取得双突破。
　　【重要政策追踪】上周政策端暖风频吹，重点关注人工智能领域、数据要素以及能源电力体制改革等政策确定性高的赛道发展。具体来看：1）7月11日，深改委第二次会议召开。深改委会议多聚焦体制改革，是中长期政策的风向标。本次深改委会议在产业端聚焦能源电力体制改革，提出推动能耗双控逐步转向碳排放双控与深化电力体制改革，新能源体系建设与碳交易体系有望提速；2）AIGC服务暂行管理办法出台，《办法》明确对于生成式人工智能的支持态度，大模型商业化应用落地有望加速。此外，结合7月15日，高层对网络安全做出的重要指示，未来人工智能的发展将与安全并重，基于AI带来的网络安全投资机会有望进入爆发期。3）数据要素进入政策密集催化期，7月11日人民网发布“三证”探索数据产权结构性分置制度与跨区域数据确权流通问题；7月13日《长沙市政务数据运营暂行管理办法（征求意见稿）》发布，明确数据运营项目中的数据权属主体收益分配纳入区县市级财政收入。
　　【重要资讯】苹果：财联社7月10日报道，知情人士称，SK海力士为苹果最近宣布的Vision Pro供应定制DRAM，该DRAM与苹果为Vision Pro开发的新芯片“R1”配合使用。OpenAI：财联社7月14日报道，AI产业的旗帜OpenAI与美国新闻业的标杆美联社发布共同声明，宣布两家机构已经签订合作协议，涉及新闻资料库的授权和AI技术的合作。华工科技：近期，华工科技子公司华工激光宣布制造出我国首台核心部件100%国产化的高端晶圆激光切割设备，在半导体激光设备领域攻克多项中国第一。
　　【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，7月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：集成电路（存储、封测、材料）、数字经济（数据要素）、新能源汽车（整车、电池、自动驾驶）、AI+（应用、算法、算力）、光伏（N型组件）。
　　【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。
　　【全球股市表现】上周全球股市涨多跌少，产业方面，上周A股涨幅较高的产业指数为：存储器、先进封装、化学原料精选。板块方面，全球股市中电信服务、信息技术板块表现相对较好，公共事业、日常消费板块表现相对较差。过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术、可选消费行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，金融、电信服务行业公司居多。
　　风险提示：本文所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成投资建议。