本期投资提示：
　　因子表现：A股价值、分红、盈利和财务质量等基本面因子选股有效；美股成长因子收益显著修复。上周，A股价值、分红、盈利和财务质量等因子选股有效性较强，规模因子在不同股票池中表现分化。最近一月美国市场量价因子表现最佳，高流动和高波动股票收益最好，价值、动量和股利因子收益回撤，成长、盈利等基本面因子收益修复
　　量化产品表现
　　宽基指数增强产品：上周，沪深300指增产品超额收益显著，中证500指增产品整体没有超额收益。相比上周，沪深300和中证500指增产品在主动权益基金中收益排名上升。以规模加权组合为例，300增强产品在主动权益基金中业绩排名36%分位数（上周41%），500增强产品在主动权益基金中业绩排名22%分位数（上周23%），1000增强产品排名14%分位数（上周13%）
　　行业指数增强产品：周绝对收益和相对收益最高均为消费相关指数增强产品。
　　主动量化产品：今年以来收益最高基金为杨梦的博道成长智航A、王平的招商量化精选A、胡崇海的国泰君安量化选股A，收益分别为16.87%、16.78%和16.11%。
　　赛道主动量化产品：过去一周消费主题产品绝对收益均占优，大摩消费领航、长信消费精选行业量化A和长江量化消费精选A绝对收益排名前三，分别为4.1%、3.6%和3.2%。
　　申万量化策略周度跟踪
　　申万指数增强组合：今年以来，申万指数增强组合表现优异，沪深300指增组合收益8.25%，超额收益7.54%，在主动权益基金中排名前12%，沪深300指数增强基金中排名第1位；中证500指增组合收益8.78%，超额收益5.95%，在主动权益基金中排名前11%，中证500指数增强基金中排名第1位；中证1000指增组合收益12.05%，超额收益7.87%，在主动权益基金中排名前7%，在中证1000指数增强产品中收益排名第1位。
　　申万多维行业轮动模型：2023年7月多维共振行业轮动组合推荐食品饮料、社会服务、交通运输、家用电器、非银金融和纺织服饰等行业。7月组合收益1.66%，相对于一级行业等权组合超额收益0.75%；今年以来组合收益-0.40%，超额收益-4.68%。
　　申万SEUE超预期模型：2023年7月SEUE真实超预期行业组合推荐非银金融、医药生物、电力设备、建筑装饰、汽车和食品饮料等行业。7月SEUE组合收益1.41%，相对于一级行业等权组合超额收益0.49%；今年以来组合收益8.96%，超额收益4.67%。
　　风险提示：本报告相关测算结果均基于合理假设前提下的客观研究，模型数据均为公开信息，未来市场环境发现变化，亦会存在结论失效可能。