固收+产品业绩跟踪。截至2023.07.07，全市场共有1261只固收+基金，规模合计19556.16亿元。本周（2023.07.03-2023.07.07，下同）共发行2只新产品。混合债券型一级基金、混合债券型二级基金、偏债混合型基金、灵活配置型基金、债券型FOF基金和混合型FOF基金本周的业绩中位数分别为0.13%、0.02%、-0.10%、0.00%、0.05%、0.04%，保守型、稳健型和激进型的基金业绩中位数分别为0.11%、-0.06%、-0.06%。截至2023.07.07，共有244只固收+产品的净值创历史新高。
　　大类资产择时观点。2023年7月，股票和债券择时信号分别为中性和看空，截至7月7日，沪深300指数和中债国债总财富指数7月收益率分别为-0.44%和0.13%；黄金信号为看多，截至7月7日，上金所AU9999合约7月收益率为0.30%。
　　行业ETF轮动观点。2023年7月，行业ETF轮动策略建议关注的行业ETF为：国泰中证全指证券公司ETF （ 512880.SH ）、广发中证基建工程ETF（516970.SH）、南方中证全指房地产ETF（512200.SH）和易方达沪深300医药卫生ETF（512010.SH）。ETF组合本周收益0.32%，相对Wind全A指数超额收益0.81%。本月（2023.07）收益0.32%，相对Wind全A指数超额收益0.81%。
　　股债混合策略表现。基于宏观择时的股债20/80再平衡策略本周收益0.03%，2023年累计收益1.72%；基于宏观择时的股债风险平价策略本周收益0.10%，2023年累计收益2.29%；基于宏观择时的股、债、黄金风险平价策略本周收益0.10%，2023年累计收益2.77%；基于宏观择时和行业ETF轮动的股债20/80再平衡策略本周收益0.17%，2023年累计收益3.25%；基于宏观择时和行业ETF轮动的股债风险平价策略本周收益0.14%，2023年累计收益2.85%。
　　固收+组合表现。截至2023.07.07，保守型固收+FOF、均衡型固收+FOF、激进型固收+FOF本周的区间收益分别为-0.02%、-0.08%、-0.36%，最大回撤分别为-0.06%、-0.09%、-0.40%；上月（2023.06.07-2023.07.07）的区间收益分别为0.22%、0.36%、0.77%，最大回撤分别为-0.48%、-0.59%、-1.15%；年初至今（2023.01.03-2023.07.07）的区间收益分别为1.35%、2.30%、3.64%，最大回撤分别为-0.97%、-0.98%、-1.90%。
　　风险提示。因子失效风险，模型误设风险，历史统计规律失效风险