行业要闻及简评：1）TrendForce预估今年第二季全球电视出货量季增7.5%。2）美光第三财季营收环比微增，预计减产将持续至2024年。3）6月30日，荷兰政府网站公布了关于半导体设备出口管制的新规定，将迫使ASML在出口一些先进的DUV系统时申请出口许可证，这些措施将于9月1日生效。4）CFM预测Q3部分新一代存储产品有望率先迎来上涨。
　　一周行情回顾：本周，申万半导体指数下跌0.35%，跑赢沪深300指数0.21个百分点；自2022年年初以来，半导体行业指数下跌36.19%，跑输沪深300指数13.97个百分点。该指数所在的申万二级行业中，半导体指数的上周表现较弱。
　　投资建议：当前半导体行业仍处于周期下行阶段，结构性机会依然存在：1）设计研发端所需仪器仪表，是半导体等高端智能制造行业的加速器，在下游市场推动及国家政策支持下，国产替代空间将逐步打开，推荐鼎阳科技，建议关注普源精电、坤恒顺维等；2）受美国制裁影响，半导体设备类自主可控势在必行，推荐中微公司、中科飞测、华海清科等，建议关注拓荆科技、芯源微，材料公司国产替代进程也在加速，推荐鼎龙股份，建议关注安集科技、金宏气体。
　　风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度可能不及预期。3）市场需求可能不及预期。4）国产替代可能不及预期。