投资要点：
　　电子行业指数本周涨跌幅：截至2023年6月30日，申万电子板块本周上涨0.79%，跑赢沪深300指数1.35个百分点，涨幅在31个申万一级行业中位列第21位；申万电子板块6月份以来累计上涨1.60%，跑赢沪深300指数0.44个百分点；申万电子板块2023年累计上涨11.00%，跑赢沪深300指数11.75个百分点。
　　电子行业二级子板块本周涨跌幅：截至2023年6月30日，本周申万电子行业二级指数本周涨跌互现，涨跌幅从高到低依次为：SW消费电子（2.36%）＞SW光学光电子（1.89%）＞SW电子化学品（1.86%）＞SW其他电子（0.66%）＞SW半导体（-0.35%）＞SW元件（-1.33%）。
　　本周部分新闻和公司动态：（1）中国移动5G终端客户已达4.7亿；（2）CINNO：部分面板价格或将在第三季度企稳；（3）高通推出第二代骁龙4芯片，商用终端今年下半年上市；（4）ChatGPT访问量增速大降；（5）消息称台积电下半年CoWoS月产能将增至11000片，英伟达、AMD合计占据70-80%；（6）Omdia：半导体市场创纪录连续5个季度出现下滑；（7）业内人士：下半年台积电业绩将明显弹升；（8）中国移动董事长杨杰：要将算力网络作为推进信息基础设施创新的重要方向；（9）人工智能服务器需求骤增2025年中国AI服务器市场规模或达561亿美元；（10）Canalys：预估苹果Vision Pro头显上市后五年累计销量会超2000万台；（11）台积电下半年产能利用率将大幅提升，由于苹果、英伟达、AMD等订单增长；（12）Counterpoint：过去五年中国高端手机市场年复合增长9.8%；（13）江海股份：CPU、GPU周边必用MLPC产品已获技术性能重大突破；（14）利亚德：为杭州亚运会部分场馆提供显示技术。
　　电子行业周观点：重点关注下游复苏节奏与关键领域国产替代进程。据工信部数据，5月份国内智能手机出货量实现同比、环比大幅增长，下游终端复苏明显。近期存储、面板等电子产品价格也有所回暖，随着业内厂商严格控制稼动率，叠加下游终端需求逐步提升，电子行业景气度有望于下半年触底回暖；国产替代方面，6月30日荷兰政府发布半导体设备出口管制新规，，限制部分先进光刻机设备出口，有望加快我国先进制程设备、零部件和材料的国产化步伐，板块情绪有望提振。
　　风险提示：终端复苏不及预期，国产替代不及预期、行业竞争加剧等。