核心观点
　　AI大模型带来的算力升级需求，数据中心产业链将持续受益，AI应用的用户体验也将持续改善：AI芯片市场持续火热，思科推出了用于AI超级计算机的SiliconOneG200/G202系列网络芯片，将与Broadcom和Marvell产品竞争，正在全球六大云服务提供商中的五家进行测试。Cisco Silicon One G200是一款5nm、51.2Tbps、512 x 112 Gbps串行器-解串器（SerDes）芯片。
　　手机产业链、被动元件等有望迎来复苏，半导体整体景气度有望在2Q23-3Q23迎来向上拐点，期待晶圆厂新招标的国产化率大幅提升。6-18期间部分消费电子产品在部分市场销售增长突出，来自值得买科技的数据显示，在“什么值得买”的“6-18”销售额中，手机通讯、大家电、电脑整机三大品类自预售阶段便始终排名GMV前三。根据拼多多发布的“6-18”数码家电消费趋势，在县域市场中，手机新品的订单量同比增长130%。
　　苹果Vision Pro打开创新天花板，拥有MR高价值量环节布局的国内头部厂商有望率先卡位：苹果近日正式发布Vision OS软件开发包（SDK），还将在库比提诺、伦敦、慕尼黑、上海、新加坡和东京开设开发者实验室。Vision Pro产品一上市就将有数10万应用程序，SDK和实验室将进一步丰富其生态
　　投资建议与投资标的
　　持续看好AI主线以及电子行业复苏行情，建议关注：大华股份(002236，买入)、工业富联(601138，买入)、联想集团(00992，买入)、中微公司(688012，买入)、海康威视(002415，买入)、华工科技(000988，未评级)、源杰科技(688498，未评级)、长光华芯(688048，未评级)、紫光国微(002049，增持)、精测电子(300567，买入)、奥来德(688378，买入)、北京君正(300223，买入)、东芯股份(688110，未评级)、同有科技(300302，未评级)、杰普特(688025，未评级)、兆威机电(003021，未评级)、领益智造(002600，买入)、美芯晟(688458，未评级)等。
　　风险提示
　　下游需求不及预期；行业竞争加剧