行业研究
　　【建材】新疆1-5月基建增速同比+33.0%，区域发展景气持续确认——2023年1-5月新疆经济数据点评(买入)
　　1-5月新疆经济数据显著优于同期全国，区域发展高景气度。1-5月全疆基建投资同比+33.0%。当前全疆区域经济数据表现优于全国，政策增量后续仍可期待。当前新疆板块部分标的整体已较前期高点回调20%以上，我们认为已有较高配置性价比。推荐：青松建化（南疆区域水泥龙头，将受益于全疆基建景气）。建议关注:新疆交建、雪峰科技、八一钢铁、雪峰科技
　　【电新】电解槽项目招标持续公布，IV型瓶标准带动下游产品提升——新能源、环保领域碳中和动态追踪（七十九）(买入)
　　6月21日，甘肃发布4GW光伏离网制氢项目招标，对应氢气年产能15万吨。5月23日，国家标准《车用压缩氢气塑料内胆碳纤维全缠绕气瓶》（IV型瓶标准）、《车用高压储氢气瓶组合阀门》（70Mpa阀门）正式发布，将于2024年6月1日实施。近期上游招标信息密集发布，同时下游关键标准的出台，昭示着氢能产业迎来了关键转折点，建议重点关注氢能产业链企业。
　　【电子】存力：AI驱动HBM高速成长，存储周期拐点关注万润科技香农芯创——AI行业跟踪报告之十七(买入)
　　存储行业投资建议投资建议：AI驱动HBM行业快速增长，存储行业拐点将至。重点关注：万润科技、香农芯创等。建议关注：兆易创新、北京君正、东芯股份、江波龙、佰维存储、普冉股份、德明利、深科技、澜起科技、聚辰股份、深南电路、兴森科技。风险提示：客户验证不及机遇期，技术突破不及预期。
　　【医药生物】CXO板块回调显著，静待板块触底拐点——医药生物行业跨市场周报（20230625）(增持)
　　近期CXO板块显著回调，引起市场高度关注。板块下调主要受两点因素影响：1.药明生物新增项目数低于去年同期，引发市场对板块业绩担忧；2）海外市场可能维持高利率水平，对生物医药行业投融资产生压制。我们认为当前板块估值处于低位，人民币汇率下行有利于加强中国公司竞争力，提振业务，同时头部及偏重CDMO的公司受投融资影响较小，建议关注药明康德、药明生物、凯莱英等。
　　【家电】空调销售持续高景气，重点关注空调产业链Q2业绩弹性——家用电器研究双周报（2023年第24-25周）(增持)
　　基本面角度：白色家电是一季报数据较为稳健的细分行业，22Q4白电龙头业绩增长幅度回落（因疫情扰动），23Q1白电龙头业绩增长明显回升（即便是在业绩确认相当谨慎的条件下），其中空调产业链公司的业绩增长弹性更大（尤其是二线公司）。二季度高温天气+低基数驱动空调行业景气度持续高企，空调行业有望在23Q2-Q3持续高景气，催化剂或是高温气候。