重点交流
　　【计算机】三大行业拐点共振，看好第三方支付板块投资性机会——第三方支付行业深度报告(买入)
　　第三方支付板块迎来三大行业拐点共振：收单费率继续回归上涨周期；受益于疫情复苏，线下交易量稳步回升；行业监管措施即将阶段性收尾。参考疫情前（2019年）平均PE水平，看好支付板块整体估值修复至25-30x，推荐新国都、新大陆、拉卡拉、移卡。风险分析：行业政策风险，费率上涨不及预期。
　　【食品饮料】起底鸭类产业，绝味价值几何？——绝味食品（603517.SH）跟踪兼鸭类产业链分析报告(买入)
　　鸭类祖代与父母代市场集中度高，屠宰端格局分散，父母代周期8-9个月，2Q22父母代鸭苗投产决定23年Q2商品代投苗量提升，4月投苗量快速攀升，但后续继续扩大供给概率不大，在保证鸭农盈利的前提下，毛鸭终端售价进一步下滑空间有限。近期成本数据，我们判断23年5月后绝味毛利率有望环比改善，预计23-25年净利润至9.7/14.6/18.3亿元，维持“买入”评级。