一周市场回顾：1）中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2023年6月20日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.55%，上月为3.65%；5年期以上LPR为4.2%，上月为4.3%。（ifind） 2）扬州发布最新楼市政策，在市区购买改善性住房的，不再执行限购政策，其原有住房不再执行限售政策。（wind）
　　本周观点：继续看好“中特估”以及“一带一路”主题催化下的央国企、新疆板块。
　　根据国资委发布的《中央企业高质量发展报告(2022)》，十九大以来，央企控股上市公司数量从约400户增加至近450户，央企累计向所控股上市公司注入优质资产近6500亿元，截至2021年底，央企上市公司贡献了央企系统约67%的营业收入和78%的利润总额。建筑央企近年来经营业绩稳健，订单持续增长，2022年现金流现明显改善，在今年“中特估”以及“一带一路”的双重催化下，投资价值凸显。经过前期调整，中字头企业普遍回调20%左右，部分企业PB已调整至0.8x以下，估值吸引力再现，另外，2023年是一带一路十周年，峰会召开在即，我国外交持续取得新突破，板块后续催化可期。建议关注在“一带一路”建设中起主导作用的央国企基建企业。重点推荐：中国中铁、中国交建、中国建筑、中国铁建；国际工程建议关注：中材国际、中工国际、中钢国际。
　　新疆：一带一路上的明珠，发展蓝图正在展开。1）基本面：23Q1基建继续大干快上，新疆基本面正在兑现，23Q1新疆固定资产投资总额同比+18.6%，增速高于全国13.5pct，其中基础设施投资同比+49.6%，增速远高于全国38.8pct；2）政策变化：改革开放东风西吹，推动新疆对内搞经济、对外促开放，21年末广东省长马兴瑞同志调任新疆，至此在14位新疆维吾尔自治区党委常委中，有4位来自于沿海省份，具备丰富的经济管理及对外开放经验；3）周边变化：中亚五国互动频繁，未来建设空间巨大，22年我国对中亚5国贸易额702亿美元，同比+40.2%。建议关注：青松建化、新疆交建、北新路桥。
　　基建数据跟踪：1）专项债：本周专项债发行量1365.67亿元，截止2023年6月23日，累计发行量21402亿元，累计同比下降25.13%。2）城投债：本周城投债发行量为1,639.52亿元，净融资额696.66亿元，截止目前累计净融资额8,175.07亿元，累计同比增加7.24%。3）本周共2家公司新签10份订单，总金额10.97亿元。其中国际工程承包0.5532亿元，路桥施工10.42亿元。截至目前本年累计合同订单11587.26亿元，同比增长8.61%。
　　投资建议：重点推荐中国中铁、中国交建、祁连山、中国建筑、四川路桥、鸿路钢构、苏文电能，建议关注中国能建、中国电建。
　　市场回顾：
　　1)行业：本周大盘下跌2.30%，创业板下跌2.11%，建筑行业下跌4.13%，在整个市场中表现较差；市场各行业大部分下跌，涨幅前五为国际工程（-4.94%）、化学工程（-2.58%）、装修装饰III（-3.07%）、工程咨询服务III（-3.64%）、建筑装饰（-4.13%）。
　　2)个股：本周共13只股票上涨，涨幅前五的公司为北方国际（-4.66%）、龙建股份（-6.05%）、新疆交建（-9.91%）；跌幅前五的公司为奇信退（0%）、时空科技（-4.79%）、筑博设计（-6.13%）。月度来看（20230601~20230623）共44只股票上涨，年初至今共67只股票上涨。
　　3)资金面跟踪：从宏观情况看，本周美元对人民币即期汇率7.1938，上周收盘价7.1289。十年期国债到期收益率为2.6701，较上周上涨0.75bp。一个月SHIBOR为2.0610%，较上周上涨5.70bp。
　　4)其他：本周共1家公司发生大宗交易。中矿资源总成交额2963.04万元。
　　风险提示：基建投资增速不达预期，政策推进程度不及预期。