MLF利率调降提升刺激政策预期，充电桩等主题有望受益。6月第3周，中证1000指数上涨了2.67%，结束了下跌震荡趋势。除了传媒和光模块等AI相关主题外，家电零部件、白酒和非白酒等顺周期主题的市场表现也较好，相应申万二级行业指数分别上涨13.7%/9.4%/9.3%。我们认为顺周期主题表现良好的原因有以下两点：1）中美关系改善预期推动资金回流，北向资金净买入达到144亿元，金额创近13周新高，截至6月16日当月净买入额已达到229亿元，有望扭转5月的净流出状态。2）经济刺激政策预期修复风险偏好，顺周期品种的关注度进一步提升。在PPI和出口等经济数据承压的背景下，6月15日央行下调MLF利率10个BP提高了市场对经济刺激政策的预期，推荐可能存在政策催化的充电桩、洁净室和半导体质控设备主题。
　　传媒、计算机周表现较好。6月第3周，从行业来看，食品饮料（申万）、通信(申万)行业市场表现较好，周涨幅分别为7.49%、7.00%。食品饮料行业：6月14日,有“亚洲食品饮料行业奥斯卡”“行业发展风向标”之称的FBIF食品饮料创新论坛及FBIF食品创新展在深圳盛大召开。通信行业：MWC世界移动通信大会作为全球移动通信技术发展的风向标，已经成为移动通信产业各方凝聚共识、深化合作、共谋发展的重要国际交流平台。2023 MWC上海世界移动通信大会将于6月28日至30日在上海新国际博览中心举办，大会主题是“时不我待”，包含三大主题方向：5G变革、数字万物与超越现实+。
　　6月第3周中小盘指数上涨，表现弱于大盘指数。6月第3周，中证1000/中证500/上证50/深证100/沪深300单周涨幅分别为+2.67%/+2.30%/+2.24%/+5.70%/+3.30%，中小盘指数表现略弱于大盘指数。6月第3周北向资金交易呈现净流入状态，全周总交易额为5,705.56亿元。专精特新指数、中证1000指数、沪深300指数均小幅上涨，单周涨幅分别为2.85%/2.67%/3.30%。
　　6月第3周中小盘指数资金净流入较上周增加，整体A股龙虎榜活跃度上升。6月第3周中小盘指数呈现资金净入出状态，中证1000/中证500净主动买入额分别为-36.47亿元/+111.68亿元，资金流入额分别较上周增加331.14亿元/254.81亿元。中证1000和中证500电子、电力设备、机械设备等行业净资金流入增幅较大。
　　风险提示：1）稳经济政策落地情况不及预期；2）市场需求减弱带来风险偏好下行。