投资要点
　　市场整体上涨，半导体指数涨4.57%
　　当周（2023/6/12/-2023/6/16）市场整体上涨，沪深300指数涨3.3%，上证综指跌1.1%，深证成指涨4.75%，创业板指数涨5.93%，中信电子涨3.94%，半导体指数涨4.57%。其中：半导体设计涨3.4%（上海贝岭涨9.5%、圣邦股份涨8.7%），半导体制造涨3.3%（中芯国际A股涨6.6%），半导体封测涨1.1%（华天科技涨3.6%、晶方科技涨3.4%），半导体材料涨2.9%（路维光电涨13.8%、清溢光电涨7.4%、金宏气体涨5.9%），半导体设备涨5.0%（至纯科技涨12.1%、中微公司涨11.6%、华海清科涨7.8%），功率半导体涨4.0%（闻泰科技涨5.2%、斯达半导涨5%）。
　　1）目前国家对集成电路产业重视程度升级，产业政策力度有望加大，关键设备材料如掩膜版，国产化率低，国产替代进程有望加速推进。建议关注半导体关键设备、零部件、材料以及Chiplet等投资机遇。
　　2） AMD举行新品发布会，推出重磅产品MI300系列，另据LatePost消息，字节跳动今年向英伟达订购了超过10亿美元的GPU，人工智能需求持续火热，建议关注AIGC相关投资机会。
　　3） 6月13日人民银行开展公开市场7天逆回购操作20亿元，中标利率为1.90%，下降10个基点。降息叠加市场预期后续或将推出一揽子的经济刺激政策，建议关注周期底部板块机遇。
　　行业新闻
　　1）AMD举行新品发布会，推出重磅产品MI300系列
　　美国时间本周二（6月13日），AMD举行了重磅发布会，推出了全新的人工智能GPUInstinct MI300系列，并表示将于今年晚些时候开始向部分客户发货。
　　2）台积电总裁下周访陆
　　下周台积电总裁魏哲家带队，台积电业务开发暨海外营运办公室资深副总张晓强、台积电欧亚业务及技术研究资深副总经理侯永清等将前往上海，出席台积电年度技术论坛大陆场并与多家重要客户会面，亲自解说未来技术发展走势和产能规划。这次访陆是台积电高层时隔三年，首度前往上海出席公开活动。
　　3）美光将在西安封测工厂投资逾43亿元人民币
　　美光科技宣布计划在未来几年中对其位于中国西安的封装测试工厂投资逾43亿元人民币。公司已决定收购力成半导体（西安）有限公司（力成西安）的封装设备，还计划在美光西安工厂加建新厂房，并引进全新且高性能的封装和测试设备。
　　重要公告
　　江波龙：公司公告，拟以现金通过子公司Lexar Europe B.V.购买SMARTBrazil及其全资子公司SMARTModular(与SMARTBrazil合称“标的公司”)的81%股权。
　　南芯科技：公司发布股权激励计划，本激励计划拟授予的限制性股票数量1,000.00万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额42,353.00万股的2.36%，激励对象共计217人，占公司员工总人数（截至2022年12月31日公司员工总人数为473人）的45.88%，假设首次授予日收盘价为44.62元/股，预计摊销总费用为2.43亿元，2023-2027年分别为7,190.42、9,084.93、4,870.13、2,456.50、692.09万元。
　　纳思达：公司公告，拟以自有资金以集中竞价方式回购，回购资金总额不低于1亿且不超过2亿元，回购价格不超过61元/股。
　　投资建议：
　　建议关注AI以算力为基础的芯片供应链机遇：
　　（1） AI应用：大华股份、海康威视；
　　（2）服务器产业链：寒武纪、工业富联、沪电股份、奥士康；
　　（3） C端AI应用：瑞芯微、晶晨股份、中科蓝讯、国光电器、漫步者；
　　（4） Chiplet：通富微电、长电科技、华海清科、长川科技、兴森科技。
　　国产化产业链机会：
　　（1）设备：中微公司、拓荆科技、芯源微、北方华创、精测电子；
　　（2）零部件：福晶科技、茂莱光学、江丰电子、正帆科技、富创精密、新莱应材；
　　（3）材料：沪硅产业、立昂微、安集科技、鼎龙股份、彤程新材、华懋科技。
　　静待周期复苏：
　　存储：兆易创新、北京君正、东芯股份、深科技、普冉股份；
　　模拟：圣邦股份、纳芯微、思瑞浦。
　　风险提示：需求不及预期、产能瓶颈的束缚、大陆厂商技术进步不及预期、中美贸易摩擦加剧、研报使用的信息更新不及时。