国资委开会聚焦中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作
　　6月14日，国资委召开中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，持续推动中央企业提高上市公司质量工作，聚焦上市公司并购重组交流工作经验，明确工作思路。会议指出，近年来中央企业以资本市场深化改革为契机，主动运用并购重组手段促进资产和业务布局优化完善，提升国有资源运营配置效率，工作取得积极成效。下一步，中央企业要以上市公司为平台开展并购重组，助力提高核心竞争力、增强核心功能，锁定提高上市公司质量重点任务。
　　去年以来，国资委在提高上市公司质量方面政策动作颇多。2022年5月，国资委发布《提高央企控股上市公司质量工作方案》，要求各央企在3年内分类施策、精准发力，推动打造一批核心竞争力强、市场影响力大的旗舰型龙头上市公司，培育一批专业优势明显、质量品牌突出的专业化领航上市公司。2022年7月、2023年2月和上周的会议中，证监会有关负责同志均围绕助力中央企业提高上市公司质量作了相关部署；今年两会《政府工作报告》中，也明确提出要“深化国资国企改革，提高国企核心竞争力”。
　　我们认为央国企着力提高上市公司质量必将带动信息技术创新和科技自立自强，建议围绕四条主线布局：1）掌握产业链关键环节核心资产的科技央国企传统上市公司，其资本运作存在预期差，未来或将进一步提升对核心资产的控制力和整合能力。2）通过资产注入、并购和激励等形式强化国央企核心竞争力，包括已经或未来有望接受国有资产注入、纳入央国企集团的上市公司。3）未来央国企加大科技领域投入，提升其数字化智能化水平，强化核心竞争力的趋势明确，利好各类央国企传统和新兴的科技型上市公司。4）受益于央国企IT资本开支增长带来的机会，国资客户占比较高的信息产业公司有望迎来下游需求扩张。
　　大模型开启上车进程，智能车“非驾驶”属性占比有望提升
　　本周，奔驰和理想汽车先后宣布将在语音助手中加入GPT大模型能力。其中，奔驰将与微软合作，通过Azure OpenAIService，把ChatGPT整合进美国90万辆配备MBUX信息娱乐系统的车辆中。理想则在全新的“理想同学”中加入了自研的Mind GPT，后者使用了1.3万亿个token进行基座模型训练，在感知和认知能力方面均有较大提升。从技术角度来看，GPT能够更好地支持动态、多轮对话，即从单纯地理解语音命令进化至交互式对话，从而使得语音助手具备了解决复杂问题的能力。我们认为，大模型的上车将进一步加强智能车作为新一代交互入口的属性，且随着基于BEV感知和Transformer模型的城区NOA（导航辅助驾驶）落地，汽车在驾驶以外的功能占比有望提升，建议关注大模型和语音识别的核心标的科大讯飞，以及智能座舱产业链相关公司，如中科创达、德赛西威、虹软科技等。
　　国常会审议通过《加大力度支持科技型企业融资行动方案》
　　6月16日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过《加大力度支持科技型企业融资行动方案》（以下简称《行动方案》）。会议强调，要引导金融机构根据不同发展阶段的科技型企业的不同需求，进一步优化产品、市场和服务体系，为科技型企业提供全生命周期的多元化接力式金融服务。要把支持初创期科技型企业作为重中之重，加快形成以股权投资为主、“股贷债保”联动的金融服务支撑体系。要加强科技创新评价标准、知识产权交易、信用信息系统等基础设施建设。要统筹做好融资支持与风险防范，有效维护金融稳定。我们认为，《行动方案》体现了近年来国家对科创类资产一以贯之的扶持态度和支持力度，而信息技术领域的新兴科创企业在数字经济和国产化的双重驱动下有望承载更多国家战略，成为各类融资政策的重点支持方向，建议持续关注基础工具链、行业智能化和工业软件三大科创新领域。
　　建议关注
　　基础工具：普源精电-U、鼎阳科技、坤恒顺维、霍莱沃、概伦电子、华大九天。
　　智能汽车：德赛西威、中科创达、四维图新、道通科技、虹软科技、万集科技。
　　工业软件：宝信软件、中望软件、中控技术、赛意信息、能科科技、鼎捷软件。
　　数字能源：朗新科技、国能日新、南网科技、龙软科技、国网信通、远光软件。
　　人工智能：科大讯飞、海康威视、大华股份、奥普特、商汤-W、寒武纪。
　　网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪。
　　风险提示
　　1）疫情加剧降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。