泰勒规则指向美联储还有几次加息？-23H2&2024美联储货币政策展望
　　主要内容：
　　目前市场和美联储的两个预期差：23年加息和24年降息。美联储加息已进入最后一程：更慢，但更高。目前市场和美联储存在两个预期差异：1）其一，市场并不认同美联储会将利率加至5.6%。截止6月16日的联邦利率期货显示市场认为美联储加息峰值仍在5.25-5.50%，市场更倾向于认为美联储的“鹰派”姿态将大于行动。2）其二，最新SEP显示美联储认为明年经济将实现“不着陆”，但市场并不认同。美联储最新预测24Q4失业率为4.5%，2024年将降息至4.6%，但市场预期明年至少将降至3.5-3.75%，意味着美联储认为明年经济依然强劲，但市场认为明年美国经济将进入浅衰退。
　　风险提示：美联储紧缩超预期。
　　(联系人：王茂宇)
　　海鸥股份（603269）——国内冷却塔龙头，有望受益于“一带一路+AI液冷”
　　国内冷却塔龙头，规模、技术优势明显。冷却塔覆盖千行百业，有能耗的地方大概率有冷却塔的身影。公司作为国内冷却塔龙头，行业内地位突出，参与起草了美国CTI冷却塔行业部分标准新版修订以及中国冷却塔行业部分标准，是工信部钦点的单项冠军企业。当下，在“碳中和+一带一路+AI”三重趋势下，公司龙头优势有望逐步转化为龙头红利。
　　风险提示：碳中和趋势放缓、一带一路推进受阻、AI算力释放低于预期
　　(联系人：戴铭余/郦悦轩)