本周观点：关注2023年军工央企资产运作带来的投资机会
　　2023.6.14国资委召开中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，强调了中央企业要把握新定位、扛起新使命，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，以上市公司为平台开展并购重组，助力提高核心竞争力、增强核心功能，同时要进一步增强责任感和紧迫感，锁定提高上市公司质量重点任务，以更加务实有力的行动做优基本面、夯实基本功，为中央企业实现高质量发展、在构建新发展格局中更好发挥作用提供坚实支撑。目前军工集团资产证券化整体处于较低水平，资产运作空间较大，本次会议对于军工板块资产注入等事件的可预见性起到了加强作用，在进度方面或将产生提速，建议关注后续资产运作带来的行业催化和投资机遇。
　　子行业观点
　　飞机产业链：军用飞机领域，后续中期调整有望释放新型号需求，并对部分此前列装的重点型号进行增订、补订货。其中老型号生产成熟度提升明显，盈利能力有望持续改善。民机方面，C919正式进入商业运营，后续订单的落实和交付将对产业链相关标的有较明显的拉动。导弹产业链：导弹属于高效费比作战装备，同时具备耗材属性，当前需求依旧旺盛，预计十四五中期调整对导弹型号、需求等方面会进一步优化，产业链相关公司中长期将持续增长。卫星产业链：有望受益于航天基础设施建设而进入高景气周期。信息化和新材料：科技属性强，始终有新技术应用，近年来除装备放量外还受到国产化率和渗透率不断提升的拉动。
　　重点公司及动态
　　建议关注：航宇科技、新雷能、臻镭科技、振华科技、睿创微纳。
　　风险提示：新型装备列装不达预期风险，军品定价机制的不确定性。