观点：结合降息信号及国常会表态，逆周期政策启动，7月政治局会议之前处于偏好修复期，对于股市持积极看法。而近期市场一大担忧因素在于先正达即将上市，其募集规模仅次于农业银行、中国石油、中国神华，市场担心资金抽血。但我们认为趋势影响有限，因强政策环境下，股市往往迎来增量资金，这可以有效抵消超大型IPO上市所带来的负面影响，而真正的扰动在于市场风格，若资金抽血边际存在，大市值A股的上行弹性有限，市场有望向小市值个股集中，故短期内继续关注科创50、TMT配置，中证1000次之。
　　操作建议：科创50、TMT优先，中证1000次之
　　风险点：1）市场量能萎缩