本期投资提示：
　　因子表现：A股和美股市场风格联动，均为价值风格强势。上周，A股市值方面没有明显风格偏好，价值因子在沪深300和中证500中表现强势，成长因子在中证1000和全市场中表现更佳，近期风格切换速度较快，反转因子表现较好。最近一周美国市场价值和股利因子表现最佳，与A股市场风格相同。最近一月表现来看，价值相对强势，盈利因子收益回撤幅度较大。
　　量化产品表现
　　宽基指数增强产品：相比上周，沪深300和中证500指增产品在主动权益基金中收益排名下降，中证1000指增产品收益排名上升。以规模加权组合为例，300增强产品在主动权益基金中业绩排名44%分位数（上周45%），500增强产品在主动权益基金中业绩排名25%分位数（上周22%），1000增强产品排名16%分位数（上周17%）。
　　行业指数增强产品：上周绝对收益和相对收益最高均为科技TMT相关主题指增基金，绝对收益排名前三是西藏东财中证云计算与大数据主题指数增强A、富国中证娱乐主题指数增强A和西部利得中证人工智能A。
　　主动量化产品：进入6月，绝对收益正负的主动量化产品数量各占一半，上周多数产品绝对收益为负，今年以来绝对收益为正的数量超过一半。
　　赛道主动量化产品：过去一周赛道主动量化产品中计算机、周期和金融主题量化产品绝对收益均占优，具体来看，华商计算机行业量化A、中欧周期景气A和同泰金融精选A是绝对收益排名前三的基金。
　　申万量化策略周度跟踪
　　申万指数增强组合：今年以来，申万指数增强组合表现优异，沪深300指增组合收益4.44%，超额收益5.34%，在主动权益基金中排名前18%，沪深300指数增强基金中排名第1位；中证500指增组合收益5.74%，超额收益3.26%，在主动权益基金中排名前15%，中证500指数增强基金中排名第3位；中证1000指增组合收益7.10%，超额收益3.69%，在主动权益基金中排名前13%，在中证1000指数增强产品中收益排名第6位。
　　申万多维行业轮动模型：2023年6月多维共振行业轮动组合推荐商贸零售、社会服务、食品饮料、医药生物、综合和机械设备等行业。6月组合收益-0.42%，相对于一级行业等权组合超额收益-1.72%；今年以来组合收益-2.59%，超额收益-1.16%。
　　申万SEUE超预期模型：2023年6月SEUE真实超预期行业组合推荐非银金融、煤炭、医药生物、电力设备、建筑装饰和汽车等行业。6月SEUE组合收益0.02%，相对于一级行业等权组合超额收益-1.28%；今年以来组合收益5.27%，超额收益2.74%。
　　风险提示：本报告相关测算结果均基于合理假设前提下的客观研究，模型数据均为公开信息，未来市场环境发现变化，亦会存在结论失效可能。