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　　宏观
　　美欧经济走弱——海外经济政策跟踪。经济：美国财政部现金余额在债务上限达成协议后逐步回升。未来随着美国政府重建TGA，国债发行或逐渐放量。不过当前ONRRP余额仍处高位，或能为短期流动性提供保障。美联储资产规模较5月31日当周略有回升，其中BTFP使用规模有所增加。5月美国非制造业景气度有所回落，其中新订单与订单库存下滑较为明显。6月投资信心指数有所回升但仍处于负值。市场加息预期相对稳定。政策：欧央行或仍将进一步加息，多位官员仍坚持鹰派立场。日央行继续实施量化宽松政策。加拿大加息25BP；澳洲联储加息25BP。
　　行业与主题热点
　　汽车与零配件：5月汽车出口贡献显著，政策有望助力新能源汽车消费潜力释放。5月汽车整体产销同比、环比均实现增长，国内市场需求回暖。5月乘用车市场回暖，批发和零售销量同比、环比均实现增长。5月新能源乘用车批发渗透率达到33.7%，汽车出口贡献显著。支持政策陆续落地，有望助力新能源汽车消费潜力释放。投资建议：我们认为，2023年汽车市场整体呈现弱复苏，给予2023年汽车行业“优于大市”评级。建议关注潍柴动力、中国重汽、奥福环保、骆驼股份、比亚迪、长城汽车、保隆科技、华阳集团、伯特利、德赛西威、拓普集团、继峰股份、华依科技、文灿股份和沪光股份等。
　　有色金属：黄金获人民银行连续增持，货币属性不断强化。贵金属：央行连续增持黄金，关注黄金新一轮机会。推荐：山东黄金、银泰黄金、赤峰黄金、盛达资源和湖南黄金；建议关注：招金矿业、中金黄金、四川黄金等。能源金属：新能源车需求有望复苏，支撑锂价持续走强。建议关注：赣锋锂业、天齐锂业、永兴材料、江特电机、中矿资源；华友钴业、格林美等公司。工业金属：5月国内电解铜产量环降1.2%。稀土和小金属、新材料：需求向好，稀土价格有望上涨。建议关注：北方稀土、中国稀土、湖南黄金、金钼股份等公司。