【公司深度报告】广联航空（300900）：航空工装为基，零部件、无人机两翼齐飞，开拓成都西安片区业务。
　　金融工程
　　海通证券6月基金投资策略：市场调整已显著，相对偏向成长配置风格。股混基金：着眼全年，我们建议后续偏向配置成长风格的基金，建议继续关注TMT风格基金。后续关注消费的结构性机会。债券基金：十年国债收益率进一步大幅下行空间有限，我们建议转攻为守，从拉久期波段策略转为控久期票息策略。品种选择上，关注鹏华丰禄、国泰利享中短债A。QDII和商品型基金：未来油价走势更多受美国加息节奏影响，需持续关注。未来黄金走势取决于海外银行业风险事件的演绎以及美股加息步伐。品种选择上，可以关注南方原油A、易方达原油A人民币。
　　行业与主题热点
　　建材：行业估值探底，当前不必悲观。建材行业PB已降至历史底部，基本持平于2008Q4，低于2014Q2和2018Q4，我们认为估值风险已然释放，如地产政策回暖有望修复行业估值。我们看好伟星新材（同心圆业务快速增长）、北新建材（受益于出行改善带动酒店石膏板装修需求）、旗滨集团（玻璃行业盈利显著改善）、长海股份（全产业链盈利稳定性强，产能规划振奋人心），建议关注青松建化（一带一路）。
　　公用事业：电价下行或概率较低，煤价才是火电盈利核心。我们认为：十四五电力供需格局下电价下行或概率较低，火电发电高增（3月9.1%，4月11.5%），煤炭供需格局的改变已经较为明显，应我们之前的观点“电厂港口的高库存的压力终于显现”，煤价预计仍将下行。国家发改委推进第三监管周期输配电价改革，为未来的辅助服务成本分配解决了障碍，总体输配电价上涨。峰谷价差拉动储能发展，或进一步减少煤炭需求。6月天气转热，西南来水增加。电力龙头估值长期低位区间，有望盈利上行。
　　重点个股及其他点评
　　城建发展（600266）：立足北京三业发展，运筹帷幄蓄势待发。国资背景，综合资源丰富。调整期京内土储积极补充，奠定恢复期企业销售快速增长。股权投资有望企稳止损。考虑市场逐渐趋好，我们认为2023年公司被非主营业务负面影响波及的概率降低。存在集团资产整合预期。一级开发和棚改发展迅速，助力资金回笼。中特估值相关标的，“优于大市”评级。
　　中集车辆（301039）：全球挂车龙头，加快新能源探索。中集车辆主要从事全球半挂车、专用车上装以及厢体的生产与销售，是全球领先的半挂车与专用车高端制造企业、中国道路运输装备高质量发展的先行者，中国新能源专用车领域的探索创新者。得益于前瞻性战略布局，依托当地制造优势，中集车辆紧抓北美半挂车市场旺盛需求契机，获得高速增长。中集车辆正在加快新能源方面的布局与探索。我们认为，海外客户对中国重卡的认知逐渐积累，包含中集车辆挂车业务在内的重卡产业链在海外有望持续增长。