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　　宏观
　　“一带一路”：进展如何？二十大以来，面对日趋复杂的国际环境，决策层提出实行更加积极主动的开放战略，也对“一带一路”建设提出了高质量要求，要共建“一带一路”成为深受欢迎的国际公共产品和国际合作平台。“一带一路”倡议对我国区域发展意义重大。在“一带一路”倡议下，沿线各国展开密切合作。随着设施互通需求的提升，我国在“一带一路”沿线国家的工程建设和投资快速推进。今年前四个月，我国出口仍然保持韧性，主因或在于与“一带一路”沿线国家的贸易较为活跃。
　　重点个股及其他点评
　　国药股份（600511）：麻精药配送龙头，手术复苏乘风而起。公司是麻精药配送龙头企业，麻精药品分销业务构成公司核心竞争力，同时参股公司宜昌人福是麻精药品生产龙头企业。22年扣非净利润增长12.97%，业务结构优化带动毛利率提升。中国麻精药品生产销售管制严格，样本医药销售额已超百亿元。疫后手术量强势复苏，公司麻精药品业务有望乘风而起。
　　长海股份（300196）：全产业链盈利稳定性强，产能规划振奋人心。公司2022年实现营业收入约30.2亿元、同比增约20.37%，归母净利润约8.2亿元、同比增约42.78%。新产能释放、销量大增，全产业链布局、盈利稳定性强。海外收入、盈利亮眼。玻纤景气度或已见底，公司产能规划振奋人心。以吨盈利为指标的公司竞争力不输于龙头企业，内功扎实，60万吨产能规划迈过征地、能耗指标两道门槛，已经进入加速建设期，建成后较27万吨产能大幅提升，向百万吨产能进发。