东方甄选（01797）：货”为核心，流量与产品双向赋能。我们认为，公司具备自营品牌力、内容差异化、主播孵化能力壁垒，中长期看，全渠道布局&矩阵直播间&户外专场将进一步划出新增长曲线。复盘：关注GMV提升（多场景直播&矩阵式直播间增厚）与商业模式优化（自营品牌力及利润率）。定位：助农&文化传播定位，价值观导向富有责任感、使命感。商业模式：“货”为核心，流量与产品双向赋能，形成良性循环。
　　吉利汽车（00175）：厚积薄发。品牌架构合理且清晰。极氪品牌：豪华电动车市场站稳脚跟。领克品牌：全线升级，销量再上新台阶。吉利品牌：银河、几何齐发力，全面向新能源转型。我们认为吉利汽车的品牌架构较为合理且清晰，随着“智能吉利2025”战略的逐步落地，公司整体营收和归母净利润有望持续增长。
　　达利食品（03799）：饮料行业恢复良好，静待公司3元果茶等即饮业务复苏。3元果茶系列新品卡位良好，看好受益茶饮料赛道较高景气度，期待未来成为下一饮料大单品。我们认为茶作为中国传统文化重要组成部分，茶饮料本身也同样有着较强的刚需属性和广阔的消费基础。我们认为公司果茶新品通过良好原材料选用，保持纯正茶感，同时多种sku系列以及大瓶口设计进一步丰富产品口味矩阵，增强即饮属性。4月全国饮料产量加速增长，期待23年公司饮料业务加速恢复。渠道/产品持续提升，多品牌多品类策略可持续增长。