本期投资提示：
　　一周板块回顾：板块表现方面，SW建筑装饰指数上涨+0.55%，沪深300指数下跌0.65%，相对收益为+1.20pct，板块表现强于大市，在31个板块排名中排第8位。周涨幅最大的三个子行业分别为设计咨询（+5.41% ）、家装（+3.08% ）、专业工程（+1.87% ），对应行业内三个公司：蕾奥规划（+43.43%）、东易日盛（+5.69%）、时空科技（+41.04%）；年涨幅最大的三个子行业分别是国际工程（+59.56%）、设计咨询（+29.01%）、基建央企（+18.57%），对应行业内三个公司：北方国际（+82.67%）、华建集团（+93.17%）、中国中铁（+46.58%）。
　　行业个股表现：个股中，周度涨幅前5名为蕾奥规划（+43.43%）、时空科技（+41.04%）、绘测股份（+35.04% ）、建科院（+15.94% ）、罗曼股份（+14.65%），周度涨幅后5名的是ST弘高（-21.57%）、*ST美尚（-10.70% ）、中国电建（-9.02% ）、蒙草生态（-6.75% ）、永福股份（-5.62%）。
　　行业主要变化：行业方面，1）易会满指出下一步证监会将认真抓好新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案，会同有关方面着力完善长效化的综合监管机制，持续提高信息披露质量，夯实中国特色估值体系的内在基础；2）外交部指出中拉共建“一带一路”的朋友圈扩大到了21个国家，中国连续10年保持拉美第二大贸易伙伴地位跨越太平洋的友好合作之路将会越走越宽广。
　　重点公司主要变化：1）陕西建工：拟发行总额不超过35亿元的可转换公司债券募集资金用于投入工程项目、补充流动资金和偿还债务；2）龙建股份：中标农村公路改造项目，项目金额4.09亿元，占公司2022年营收的2.41%；3）北方国际：联合签订孟加拉博杜阿卡利燃煤电站项目增补合同，合同金额4.62亿元，占2022年营收的3.44%。
　　投资分析意见：我们认为，随着国资委对央企考核体系的改变，将有效带动企业自身提质增效，同时在市场外部环境的变化中，央企凭借自身的竞争优势将大有可为，重点看好央企价值重估的投资机会，配置角度，1）大央企推荐中国建筑、中国中铁、中国电建，关注中国交建、中国化学、中国铁建、中国中冶；2）一带一路板块推荐中钢国际、中材国际，关注中工国际、北方国际；3）高弹性成长赛道推荐志特新材、鸿路钢构，关注建发合诚、苏文电能、东南网架。
　　风险提示：经济恢复不及预期，基建投资不及预期，上市公司订单低于预期等。
　　核心推荐标的：
　　中国建筑：预计23年13%增长，PE4.5X。中国房建领先企业，资产质量优异，地产行业格局优化下子公司中海地产受益，国企改革构成上行催化。
　　中钢国际：预计23年30%增长，PE14.8X。国际冶金工程领先企业，23年海外业务景气度持续回升，带动海外业务增量，公司同时积极开展低碳冶金自主集成技术研发和工程实践，随着双碳政策持续推进，有望率先抢占市场份额。
　　中材国际：预计23年29%增长，PE11.4X。公司是水泥工程领域领先企业，立足绿色、智能，长期受益建筑行业碳中和，国内外需求双修复，一带一路构成上行催化。
　　志特新材：预计23年25%增长，PE22.4X。建筑铝模板租赁领先企业，20年租赁业务市占率约4.8%。公司产能持续扩张，同时凭借信息化科技赋能，公司有望突破管理瓶颈，进一步抢占铝模板市场。