本周周报要点：1、6月5日至6月9日，国内外电子指数表现疲软。上证指数上涨0.04%，深证综指下跌1.43%，创业板下跌4.04%，申万电子指数下跌2.14%；海外市场方面，费城半导体指数上涨0.37%，道琼斯美国科技下跌1.29%，纳斯达克指数下跌0.02%，台湾电子指数上涨0.88%，恒生科技上升2.87%，中国互联网50上涨2.27%。2）重点个股涨幅前五的是：工业富联（10.15%）、奥士康（8.17%）、东微半导（6.82%）、沪电股份（6.81%）、合力泰（6.42%）。
　　 2、6月6日，苹果于WWDC大会发布了全新产品Apple Vision Pro，售价3499美元，Micro OLED +3PPancake，单眼分辨率超过4K，交互功能超预期，眼睛、双手、语音识别，开启空间计算时代。Apple Vision Pro重磅发布，厚积薄发打造高端硬核头显。Pancake光学方案更加轻薄，菲涅尔逐渐成为行业历史。Pancake方案光路多次折返存在效率损失问题，因此需要搭配更高亮度显示屏幕使用。Micro-OLED在亮度、对比度、响应时间、像素、分辨率等方面性能均优于LCD屏幕。瞳距调节改善眩晕问题，高端机型向独立、电机调节演进。Apple Vision Pro支持单眼独立IPD及眼动追踪，可实现自动瞳距调节，提高匹配精度，最大程度减小眩晕。眼动追踪、手势识别增强体验。
　　 3、三安光电：与ST合资成立SiC器件公司，业务布局逐步兑现。公司6月7日公告，湖南三安与意法半导体将共同设立一家专门从事碳化硅外延、芯片生产的合资代工公司三安意法半导体重庆有限公司，合资公司预计投入总金额为32亿美元。本次合作体现了公司碳化硅业务在国际市场的实力。第三代化合物半导体进入收获期。碳化硅各环节业务顺利推进。根据公告，新的SiC制造厂计划于2025年完成阶段性建设并逐步投产，2028年达产，规划达产后生产8寸碳化硅晶圆4万片/月。同时，三安光电将利用自有SiC衬底工艺，单独建造和运营一个新的8英寸SiC衬底制造厂，以满足该合资厂的衬底需求。该合资厂将采用ST的SiC专利制造工艺技术，专注于为ST生产SiC器件，湖南三安持股比例为51%，意法半导体持股比例为49%。
　　投资分析意见：年度主线：1）数字经济/AI算力基础：沪电股份、生益科技、深科技、佰维存储、源杰科技；2）半导体设备国产替代：中微公司、芯源微；3）景气复苏：圣邦股份；4）OLED国产崛起：京东方、奥来德、莱特光电。5）汽车电子：国芯科技、思特威、韦尔股份。6）XR：杰普特、立讯精密等。
　　风险提示：晶圆厂扩产进度不及预期；汽车电子相关原材料短缺、价格波动；汽车智能化、VR/AR等新型终端创新和渗透提升不及预期风险。