货币资金面
　　本周（05.29-06.02，下同）共有180亿逆回购到期，周一至周五央行分别投放逆回购250、370、130、20、20亿元，累计投放790亿元逆回购，净投放流动性610亿元。截至6月2日，R001、R007、DR001、DR007分别为1.42%、1.93%、1.3%、1.78%，较前一周分别变动-11.1BP、-21.87BP、-10.02BP、-21.52BP，分别位于17%、14%、15%、14%历史分位数。
　　本周资金主要融出方日均融出规模上行。主要融出机构（大行/政策行与股份行）全周净融入919亿元，与前一周相比，净融入规模减少1104亿元。质押式回购交易量下行，日均成交量为6.97万亿元，单日最高达7.99万亿，较前一周下降13.3%。隔夜回购成交占比下降，日均占比为89.5%，单日最高达94.8%，较前一周下降1.05个百分点。
　　广义基金杠杆率小幅下行，截至6月2日，银行杠杆率、证券杠杆率、保险杠杆率和广义基金杠杆率分别为104.8%、244.3%、125.5%、106.3%，环比上周分别变动-0.07BP、-1.97BP、1.97BP、-0.04BP，截至本周五分别位于89%、98%、36%、90%历史分位数水平。
　　同业存单与票据
　　本周同业存单发行规模下行，净融资额为负。总发行量为2,493.30亿元，较前一周减少2639亿元；到期总量3,467.90亿元，较前一周下降2,898.9亿元。分银行类型来看，股份行发行规模最高，国有行、股份行、城商行和农商行存单发行规模均较前一周有所下降。分期限类型来看，1Y发行规模最高。
　　本周Shibor利率普遍下行。截至6月2日，隔夜、1周、2周、1M、3MShibor利率分别较5月26日变动-13.1BP、-17.8BP、-22.6BP、-4BP、-3.9BP至1.31%、1.81%、1.87%、2.07%、2.2%。
　　本周存单到期收益率出现分化。截至6月2日，评级为AAA的中债商业银行同业存单1M、3M、6M、9M、1Y到期收益率分别为2.02%、2.09%、2.17%、2.29%、2.37%，较5月26日分别变动13.04BP、-3.93BP、-7.27BP、-7.15BP、-5.25BP。利率期限结构走平。
　　本周票据利率普遍上行。截至6月2日，3M期国股直贴利率、3M期国股转贴利率、6M期国股直贴利率、6M期国股转贴利率分别为1.97%、1.9%、1.93%、1.87%，较5月26日分别变动3BP、0BP、3BP、1BP。
　　机构行为跟踪
　　本周现券主力买盘来自基金，净买入1072.615亿元，较前一周有所下降；现券主力卖盘来城市商业银行，净卖出1308.21亿元，较前一周卖出规模有所下降。本周基金净买入现券1073亿元，其中利率债增持502亿元，信用债增持254亿元，其他（含二永）增持262亿元，存单增持56亿元。本周理财净买入现券596亿元，其中利率债增持131亿元，信用债增持211亿元，其他（含二永）增持130亿元，存单增持125亿元。
　　风险提示
　　1、数据选取、指数计算过程中存在偏差；
　　2、货币政策超预期变化。