投资要点
　　互联网与软件行业：
　　行业聚焦：微软举行年度开发者大会，为开发者推出超过50个新功能。其中包括将ChatGPT插件功能引入到新Bing搜索中，同时让Bing成为ChatGPTPlus的默认搜索引擎，以及系统级接入Copilot，将ChatGPT版Bing AI内置到Windows 11中，命名为Windows Copilot。百度正内测基于大模型技术的“AI伙伴”“AIBOT”等产品。百度移动生态大会上提出，要以AI原生思维重构百度移动生态，包括百度搜索、百度APP、百度文库、百度电商等。
　　季报：美团：23Q1营收为586.2亿元(YoY+26.7%)，净利润为33.6亿元，上年同期净亏损为57.0亿元；同程旅行：23Q1营收25.86亿元(YoY+50.5%)，净利润为5.03亿元(YoY+105.6%)；Boss直聘：23Q1营收为12.78亿元(YoY+12.3%)，净利润为2.45亿元(YoY+102%)；网易：23Q1营收为250亿元(YoY+6.3%)，净利润为67.55亿元(YoY+53.72%)；快手：23Q1营收为252.2亿元(YoY+19.7%)，净利润为4200万元(YoY+101%)。
　　电子与硬件行业：
　　行业聚焦：英特尔推出了Aurora genAI大模型，具有1万亿的参数量。AuroragenAI模型主要用于科学计算领域，包括生物学、癌症、大气科学、高分子化学等多领域。三星确认使用Google作为其默认移动搜索引警。据华尔街日报报道，三星确认不会使用Bing作为其移动网络浏览器的默认搜索引擎。
　　季报：英伟达：23Q1营收为71.92亿元(YoY-13%)，净利润为20.43亿美元(YoY+26%)。ADI：23Q2营收为32.6亿美元(YoY+10%)，净利润为9.8亿元(YoY+25%)。迈威尔：FY24Q1营收为13.22亿美元（YoY-8.7%），净亏损为1.69亿美元（YoY-1.93%）；小米：23Q1营收为594.77亿元(YoY-18.9%)，净利润为32.33亿元(YoY+13.1%)；联想：23Q4营收126.35亿美元(YoY-24%)，净利润为1.14亿美元(YoY-72%)。
　　投资建议：建议关注人工智能带来的生态趋势（微软，MSFT.O;腾讯控股，00700.HK；阿里巴巴-SW，09988.HK；百度集团，09888.HK，英伟达，NVDA.O）；数字经济底座的中国移动（00941.HK）、中国电信（00728.HK）、中芯国际（00981.HK）、联想集团（00992.HK）；以及消费电子谷底回升的龙头企业，包括比亚迪电子（00285.HK）、舜宇光学科技（02382.HK）、高伟电子（01415.HK）。
　　风险提示：1）消费复苏不及预期；2）监管整改影响大于预期；3）疫情及国际形势波及供求