上周全球股市涨少跌多，市场交易热点主要围绕存储与电力。产业趋势方面，特斯拉的Optimus和英伟达的NVIDIAVIMA掀起“人形机器人”浪潮，二者持续印证“AI软切硬”逻辑，人形机器人或将成为AI的终极载体；OpenAI发布iOS版本ChatGPTApp，同时官宣安卓版App正在开发中，嵌入式AI在成本、数据安全和实时性的优点，或将有效解决AI接入最后一公里问题。
　　【全球股市表现】上周全球股市涨多跌少。A股方面，上证综指、上证50、深证成指、沪深300、创业板指、中证1000分别上涨0.3%、0.1%、0.8%、0.2%、1.2%、1.0%。美股方面，纳指、道指、标普分别上涨0.4%、3.0%、1.6%。欧股市场普涨，富时100、法国CAC40、德国DAX、意大利指数分别上涨0.0%、1.0%、2.3%、0.6%，德国DAX创历史新高。日经225指数上涨4.8%，日本股指创新高得益于经济面、资金面、企业基本面三重利好共振。产业方面，上周A股涨幅较高的产业指数为：存储、光模块、机器人。板块方面，上周全球股市涨跌互现，其中信息技术、电信服务表现相对较好，公共事业、房地产板块表现相对较差。过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术、金融行业公司居多；领跌的200亿美元以上市值公司中，医疗保健、房地产行业公司居多。
　　【市场交易热点】热点一：存储。美光公司在华销售的产品未通过网络安全审查，存储芯片国产替代大势可能将至。我们认为率先实现自主可控高端工艺突破的国产存储芯片厂商有望在产业链自主可控发展大趋势下充分受益。热点二：电力。2023年5月19日，国家发改委向社会公开征求《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》《电力负荷管理办法（征求意见稿）》意见，鼓励推广新型储能、分布式电源、电动汽车、空调负荷等主体参与需求响应。
　　【全球产业趋势】趋势一：人形机器人。特斯拉的Optimus和英伟达的NVIDIAVIMA掀起“人形机器人”浪潮，二者持续印证“AI软切硬”逻辑，人形机器人或将成为AI的终极载体；人形机器人的发展需要机器视觉“软件”和以精密减速器为代表的核心“硬件”两手抓，建议持续关注相关领域投资机会。趋势二：嵌入式AI。OpenAI发布iOS版本ChatGPTApp，同时官宣安卓版App正在开发中。高通、谷歌亦着眼于嵌入式AI布局。嵌入式AI在成本、数据安全和实时性的优点，或将有效解决AI接入最后一公里问题。
　　【重要资讯】特斯拉：5月16日，特斯拉2023股东大会展示了Optimus人形机器人最新进展，包括捡起物品、环境发现和记忆，基于AI模仿人类动作，能完成分类物品的复杂任务。Open AI：5月18日，OpenAI发布IOS版ChatGPTApp，同时官宣安卓版APP正在开发中。
　　【短期细分板块关注及建议】从短期角度，本周需要重点关注的五个细分方向为：半导体、机器人、消费电子、人工智能、电力。
　　【中期产业趋势关注及建议】从中期角度，5月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：数字经济（数据要素）、半导体（材料、设备、EDA）、Al+（算力、算法、应用）、生物医药（创新药、中药）、一带一路。
　　【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。
　　风险提示：本文所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成投资建议