景顺主要通过量化策略指数化处理后做成被动的ETF产品，通过ETF低费率、透明等优势打造因子投资工具，也为景顺自己的投资组合产品提供了便利。截至目前，Invesco旗下权益量化ETF共89只，规模总计1029.94亿美元。Invesco的美国市场产品中，除了ETF之外暂时没有其他形式的量化产品。
　　景顺的组织架构：IQS不直接管理美国ETF产品，由ETF管理团队负责。景顺量化团队IQS的工作内容之一是负责多因子模型和指数策略的研究和开发，公募产品中，由IQS开发的因子投资策略最后以指数化投资的产品形式落地，以ETF为主。但ETF产品不由IQS团队直接管理，而是归ETF组合管理团队管理，ETF组合管理团队同时也参与指数化投资策略的开发工作。相比美国，IQS量化团队在欧洲的声量更高，量化策略产品形式相对更为丰富。在景顺欧洲官网的产品列表里，IQS分类标签对应的四只产品均为指数增强产品，其中规模最大的为UKEnhanced Index Fund，规模达10.45亿美元。
　　景顺动态多因子模型基于由价值、动量、质量、低波、市值构成的多因子模型，从经济领先指标和市场情绪指标出发对经济周期做出判断，自上而下地对因子权重进行动态调整。经济领先指标包含了生产经营调查、消费者情绪调查、货币环境、房地产/基建活动、生产活动和劳动力市场状况等多个维度的指标，而市场情绪指标为各国股债性价比ERP指标。通过这一系列指标，可以将经济周期划分为复苏、扩张、衰退、萧条四个阶段。
　　景顺动态多因子权重调整的逻辑基于：在复苏期，小盘、价值因子往往表现得更好；扩张阶段(繁荣)，小盘、价值因子的表现更优；随后在经济增速下降时，质量因子表现较好；而质量和低波因子投资策略在经济危机时期则更适用。另外，动量策略往往在市场具有持续的趋势时更具优势，通常在经济繁荣或者萧条阶段，策略对动量因子的权重会有所上调。
　　罗素1000景顺动态多因子策略连续跑赢大盘基准指数。罗素1000景顺动态多因子策略2013-2022年这十年的平均年化超额收益为3.84%，仅2014年小幅跑输罗素1000指数。2022年超额收益为5.5%。
　　景顺的量化策略虽然采用了被动产品的方式来落地，但策略上依然体现了主动的部分。比如动态多因子系列指数的宏观信号是每月由景顺的团队根据经济周期预测模型来更新、输出观点；景顺的Intellidex系列指数产品可以看到，可以针对不同风格/行业/板块标的的特征对大类因子下的细分因子进行细化。
　　对我国公募管理人的启示：景顺的量化策略产品采用了传统因子框架稳定后通过被动化产品的方式落地。景顺的多因子模型整体呈现出细分因子丰富，同时根据股票空间、市场环境动态地对因子进行补充或者替换。借鉴景顺动态多因子产品的案例，我国管理人可以进一步探索动态调整因子权重的方法并将其本土化，自上而下地构建多因子策略组合。另外在这种指数化的趋势下，我国管理人可以尝试将因子做得更细，针对不同的股票空间（例如行业、板块、风格等）、不同时间维度去找寻不同的有效因子。