本期投资提示：
　　因子表现：A股大盘价值风格持续强势，美股价值因子小幅回撤。A股大盘价值风格依然强势，4月进入业绩披露期，“中特估”受到市场关注，市场偏好传统估值体系下低估值、高分红的“中特估”股票。美股市场最近一月表现来看，价值因子收益继续下行，大盘股和动量因子表现最佳，且具有持续性。
　　量化产品表现
　　宽基指数增强产品：上周，沪深300和中证500指数下跌，对应指增产品整体超额收益为正。相比上周，沪深300指增产品在主动权益基金中收益排名上升，中证500和中证1000指增基金收益排名下降。以规模加权组合为例，300增强产品在主动权益基金中业绩排名42%，500增强产品在主动权益基金中业绩排名26%，1000增强产品排名17%。
　　行业指数增强产品：上周绝对收益最高为消费和计算机相关主题指增基金，超额收益排名靠前的为芯片和传媒主题相关指增产品，。
　　主动量化产品：上周主动量化产品收益继续回撤，与市场整体回调有关，超过半数出现收益回撤，今年以来绝大多数主动量化基金收益为正。
　　赛道主动量化产品：过去一周赛道主动量化产品绝对收益占优为消费主题量化产品，相对收益占优为科技TMT主题的量化产品。
　　申万量化策略周度跟踪
　　申万指数增强组合：今年以来，申万指数增强组合表现优异，沪深300指增组合收益6.50%，超额收益2.35%，在主动权益基金中排名前22%，沪深300指数增强基金中排名第二位；中证500指增组合收益9.82%，超额收益3.24%，在主动权益基金中排名前13%，中证500指数增强基金中排名第一位；中证1000指增组合收益11.47%，超额收益3.64%，在主动权益基金中排名前11%，在中证1000指数增强产品中收益排名第一。
　　申万多维行业轮动模型：2023年4月多维共振行业轮动组合推荐纺织服饰、社会服务、煤炭、农林牧渔、医药生物和电力设备等行业。4月组合收益-3.30%，相对于一级行业等权组合超额收益-2.32%；今年以来组合收益3.03%，超额收益-2.57%。
　　申万SEUE超预期模型：2023年4月SEUE真实超预期行业组合推荐食品饮料、汽车、建筑装饰、银行、非银金融和医药生物等行业。4月SEUE组合收益-0.19%，相对于一级行业等权组合超额收益0.79%；今年以来组合收益6.37%，超额收益0.77%。
　　风险提示：本报告相关测算结果均基于合理假设前提下的客观研究，模型数据均为公开信息，未来市场环境发现变化，亦会存在结论失效可能。