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>> 申万宏源-量化择时周报:大盘价值占优,地产、证券景气提升较显著-230507
上传日期:   2023/5/8 大小:   946KB
格式:   pdf  共17页 来源:   申万宏源
评级:   -- 作者:   邓虎,沈思逸
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本期投资提示:
  市场表现和情绪温度:近5个交易日(2023/4/26-2023/5/5),A股市场整体下跌,仅上证50指数小幅上涨,市场趋势较弱,人工智能和中特估板块继续作为市场的行情主线,其他主题板块尚无亮点。当期市场情绪温度仍在布林带上轨,模型继续提示市场偏多观点。市场情绪温度略有下降,主要体现在两市成交额大幅下降。
  风格择时:根据RSI风格择时模型,本周提示大盘占优,价值占优,当前小盘相对大盘比值RSI指标处于“偏弱”区域。创成长/红利质量RSI指标提示当前创成长相对占优,但目前20日和60日RSI指标值较为接近,建议关注后续RSI指标变化。
  资金流向:北向资金主要流入电力设备、金融板块,大幅流出有色金属;主力资金流入非银金融、房地产。
  行业表现:近5日各行业表现有明显分化,金融、传媒、房地产、公用事业等行业领涨,家用电器、电子、通信等行业跌幅靠前,市场在人工智能、中特估的主线趋势之上呈现较快的轮动特征。
  均线排列:本周短期看多的行业中,银行、非银金融、公用事业的得分上升幅度较大。短期信号偏多的行业有医药生物、公用事业、建筑装饰、传媒、银行、非银金融、煤炭、石油石化。
  行业景气度:5月多数行业的景气度水平环比上升,其中半导体、煤炭、地产金融板块行业环比上升较大,造纸、石油石化、交通运输景气度下降。从分位数来看,当前房地产、白色家电、造纸位于75%景气分位数以上,证券、工业金属、银行位于50%-75%分位数,煤炭、水泥制造、通信、化学纤维、工程机械、石油石化行业位于25%-50%分位数,其余行业均位于25%景气分位数以下。
  风险提示:模型根据历史数据构建,历史表现不代表未来,市场环境发生重大变化时可能失效。
  
 
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