股市流动性跟踪
　　一级市场：上周IPO规模为138亿元，前一周IPO规模为216亿元。
　　二级市场：上周两融规模扩张，新发基金规模上升，A股二级市场总体呈现资金净流出。流入方面，国内基金（股票+混合）新发行20亿元，两融融资增加34亿元，南下资金流入93亿元，北上资金流入13亿元；流出方面，重要股东减持73亿元，交易费用115亿元。
　　2023年4月（截至4月21日），北上资金净流入37亿元。上周净流入行业前五名是交通运输、煤炭、石油石化、机械设备、电力设备，净流出行业前五名是电子、非银金融、计算机、农林牧渔、建筑材料。
　　2023年4月（截至4月21日），南下资金净流入234亿元。当月净买入个股前五为中国移动、中芯国际、会德丰、中国海洋石油、中国石油股份。
　　恒生一级行业净买入前三名为电讯业、能源业、医疗保健业；恒生二级行业净买入前三名为电讯、石油及天然气、药品及生物科技。
　　投资者情绪：上周融资交易占比为8.2%，前一周为8.3%；上周日度换手率为1.3%，前一周为1.2%；上周机构资金流出646亿元。
　　限售股解禁：上周限售股解禁1460亿元，前一周限售股解禁930亿元，预计本周限售股解禁764亿元。
　　全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生
　　基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净投放1380亿元。上周投放逆回购2120亿元，有540亿元逆回购到期，逆回购净投放1580亿元。
　　信用货币派生：2023年3月，M1增速5.1%（前一期5.8%）；M2增速12.7%（前一期12.9%）。2023年3月新增社融5.38万亿元（前一期约3.16万亿元），金融机构新增人民币贷款3.89万亿元。
　　全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率
　　货币市场：上周短端利率大部分上行。上周SHIBOR隔夜利率上行67BP，R001上行57BP，R007上行37BP，DR007上行25BP，3个月同业存单收益率下行3BP。
　　国债市场：上周1Y国债收益率下行2BP至2.19%，10Y国债收益率保持不变，期限利差上行2BP至0.64%。
　　风险提示：疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性等。