东阳光(600673.SH)深度：产研一体新材料平台，多点开花高质量成长
　　公司有望实现高速高质量成长，维持买入评级。2023年公司有望实现2000万平积层箔产能落地，有望获得4.4万吨制冷剂销售配额充分享受行业盈利回暖，同时持续扩张PVDF、电池铝箔、正极材料、电容器产能，根据百川盈孚数据，2023年初以来锂电级PVDF价格下降58%至10.5万元/吨，根据测算电池铝箔供需关系自2024年起趋于宽松加工费存在下降风险，考虑公司部分产品未来行业盈利水平存在下行压力，下调2023-2024年盈利预测，新增2025年盈利预测，预计公司2023-2025年分别实现归母净利润17.6/26.1/34.8亿元(原预测2023-2024年归母净利润21.7/34.5亿元)，对应PE分别为14/9/7倍，考虑公司未来成长性极佳，2023年PEG低于可比公司平均，维持买入评级。
　　(联系人：王宏为/何成洋)
　　二季度银行板块投资策略：回归业绩、重视成长，超配优质银行
　　投资分析意见：二季度开始可超配银行，基于上述判断，现阶段重点推荐三大方向：
　　1）营收优于同业，业绩向上、成长路径明确的银行：瑞丰银行（小微贷款高景气+经营目标明确+参股认购有望再落地+管理层积极有为）、常熟银行（小微标杆+营收强音+异地展业版图清晰）。2）营收可预期向上，区域经济活力足、规模目标既定的银行：苏州银行（三年规划明确规模目标+在不乏优异资产的苏南苏中提升风险偏好、做强营收）。3）今年尚未有绝对收益的白马股有望在经济复苏周期中受益预期改善而启动：宁波银行、兴业银行、招商银行、平安银行。
　　(联系人：郑庆明/林颖颖/冯思远)
　　华为MetaERP已验证，核心伙伴彰显长期价值——计算机行业点评
　　建议关注：华为MetaERP核心合作伙伴——赛意信息、软通动力、中国软件国际（H）、汉得信息、用友网络、金蝶国际（H）、奇安信-U。
　　风险提示：MetaERP迁移效果不及预期的风险；合作伙伴关系发生重要变化的风险。
　　(联系人：黄忠煌/崔航)