计算机行业点评：AIGC认知2.0：聚焦到“格局型”标的
　　第一，AIGC2.0阶段的评价是AIGC投入程度，我们依照研发投入来分析，因为“涌现”与“泛化”能力，说明未来AIGC的技术突变可能是此前难以预料的。我们依照年化研发费用近似这种能力，安防AI领军/金山办公/恒生电子/广联达/三六零（互联网传媒）/科大讯飞/寒武纪/商汤（尽管无直接金额）/寒武纪/浪潮信息/海光信息/中科曙光此方面占优。
　　第二，AIGC2.0,给予了小公司、黑马公司弯道超车的可能，我们依据其“大数据”能力做评判。例如：金溢科技的、拓尔思、润达医疗等。
　　第三，综合以上两点，我们指出“格局型”标的，详见正文部分。
　　(联系人：刘洋/洪依真/黄忠煌/宁柯瑜/施鑫展/胡雪飞/林起贤)
　　阳光电源—潮起踏浪，储能再造“新阳光”
　　投资要点：光伏逆变器龙头，储能高增再造新阳光。公司以光伏逆变器起家，并陆续开拓电站投资开发，储能系统、氢能、风电变流器、新能源汽车驱动系统等多元业务，构建新能源一体化平台，形成“光风储电氢”协同发展的格局。
　　光伏市场高速增长，逆变器持续贡献高业绩。需求端：逆变器需求量同步高增，预计22-25年CAGR28.5%。供给端：海外客户价格敏感度较低，头部厂商享有更好的品牌溢价，国内企业加速布局海外业务。
　　有别于大众的认识：我们认为随着全球可再生能源装机量的增长，全球储能装机容量在未来具备高确定性增长。
　　(联系人：朱栋)
　　广汇物流(600603)—战略转型，能源物流板块业绩高增速
　　产业转移及疆煤外运大背景下，新疆铁路运输市场景气度不断提升。在新疆铁路2022年2.063亿吨的货运量中，煤炭占到1.24亿吨，同比增长28.7%，其中疆煤外运5521万吨，同比增长44.1%。
　　能源物流转型快速推进，“黄金通道+四基地”赋能公司未来业绩高增，房地产及产业协同板块稳健发展。
　　将淖铁路开通在即，铁路运量有望迎来“始发量”+“过货量”双驱动。
　　(联系人：闫海)