摘要：
　　板块逻辑：
　　原油仍偏承压，煤炭跌势趋缓，估值端有一定压力，但3月宏观数据偏好，预期支撑再次增强，短期估值再次修复；另外从化工自身供需去看，现实压力暂不大，且油化工仍有调油预期支撑，但近期检修陆续重启，叠加需求压力积累，以及中长期潜在供应弹性，化工供需面仍承压。因化工弱需求和估值支撑减弱，短期反弹仍或受限，但要持续回落仍需要原油和预期配合，近期涨不动逻辑为主。
　　甲醇：现实仍偏强，中长期预期逐步承压
　　尿素：现货持续下行，成交活跃度偏低
　　乙二醇：港口库存高位，价格偏弱震荡
　　PTA：强成本&弱需求，期货偏强震荡
　　短纤：价格跟随调整，现货估值修复
　　塑料：现实压力积累，塑料短期或不宜追多
　　PP：上游高检修持续，PP短期或仍谨慎偏强
　　苯乙烯：成本仍或偏强，苯乙烯谨慎乐观
　　PVC：供应温和改善，PVC谨慎乐观
　　沥青：沥青期价小幅回落
　　燃料油：高硫燃油裂解价差仍有上行空间
　　低硫燃料油：低硫燃油裂解价差承压
　　单边策略：近期反弹或谨慎
　　对冲策略：多L或V空PP，多高硫空沥青，PP-3*MA偏多
　　风险因素：原油继续大涨，宏观数据利好不断
　　

研究报告全文：2023-04-18中信期货研究化工策略日报8原油承压但宏观支撑化工表现坚挺投资咨询业务资格证监许可2012669号报告要点报告要点中信期货商品指数中信期货能源化工指数原油仍偏承压煤炭跌势趋缓估值端有一定压力但3月宏观数据偏好预240260期支撑再次增强短期估值再次修复另外从化工自身供需去看现实压力暂不220240200220大且油化工仍有调油预期支撑但近期检修陆续重启叠加需求压力积累以180200及中长期潜在供应弹性化工供需面仍承压因化工弱需求和估值支撑减弱短160180期反弹仍或受限但要持续回落仍需要原油和预期配合近期涨不动逻辑为主摘要化工组研究团队研究员板块逻辑胡佳鹏原油仍偏承压煤炭跌势趋缓估值端有一定压力但3月宏观数据偏好预期021-80401741支撑再次增强短期估值再次修复另外从化工自身供需去看现实压力暂不大且hujiapengciticsfcom从业资格号F3039655油化工仍有调油预期支撑但近期检修陆续重启叠加需求压力积累以及中长期潜投资咨询号Z0013196在供应弹性化工供需面仍承压因化工弱需求和估值支撑减弱短期反弹仍或受限但要持续回落仍需要原油和预期配合近期涨不动逻辑为主黄谦021-80401738huangqianciticsfcom甲醇现实仍偏强中长期预期逐步承压从业资格号F3063512投资咨询号Z0014611尿素现货持续下行成交活跃度偏低杨家明乙二醇港口库存高位价格偏弱震荡021-80401704yangjiamingciticsfcomPTA强成本弱需求期货偏强震荡从业资格号F3046931投资咨询号Z0015448短纤价格跟随调整现货估值修复塑料现实压力积累塑料短期或不宜追多PP上游高检修持续PP短期或仍谨慎偏强苯乙烯成本仍或偏强苯乙烯谨慎乐观PVC供应温和改善PVC谨慎乐观沥青沥青期价小幅回落燃料油高硫燃油裂解价差仍有上行空间低硫燃料油低硫燃油裂解价差承压单边策略近期反弹或谨慎对冲策略多L或V空PP多高硫空沥青PP-3MA偏多风险因素原油继续大涨宏观数据利好不断重要提示本报告难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解我司不会因为关注收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户市场有风险投资需谨慎如本报告涉及行业分析或上市公司相关内容旨在对期货市场及其相关性进行比较论证列举解释期货品种相关特性及潜在风险不涉及对其行业或上市公司的相关推荐不构成对任何主体进行或不进行某项行为的建议或意见不得将本报告的任何内容据以作为中信期货所作的承诺或声明在任何情况下任何主体依据本报告所进行的任何作为或不作为中信期货不承担任何责任中信期货研究策略日报化工一行情观点图表1化工品行情观点及展望品种观点展望观点现实仍偏强中长期预期逐步承压14月18日甲醇太仓现货低端价25253505港口基差3636环比走强甲醇4月下纸货低端2520305月下纸货低端247515内地价格多数上涨基差走强其中内蒙北22850内蒙南22050关中236520河北24400河南244025鲁北2475-15鲁南2520-25西南242550内蒙至山东运费在220-220环比下调产销区套利窗口关闭CFR中国均价29651进口小幅顺挂2装置动态神华宁煤兖矿榆林二期60万吨中安联合170万吨山东联泓92万吨内蒙古荣信90万吨内蒙古国泰40万吨陕西长武60万吨内蒙久泰200万吨中原大化50万吨同煤广发60万吨西北多套气头装置检修中甘肃华亭60万吨新疆众泰20万吨内蒙世林30万吨兖矿国焦20万吨装置有检修计划伊朗目前仅麻将165万吨装置尚未重启逻辑4月18日甲醇主力震荡偏强今日内地市场成交氛围有所转弱贸易商采购情绪谨慎甲醇震荡偏弱鲁北价格不及预期港口地区库存低位近月基差走强远月买气一般基差偏弱估值来看煤炭方面煤矿供应稳定下游需求偏弱坑口煤价维持弱势煤制企业现金流利润走扩目前煤炭仍处于淡季叠加进口增量以及电厂高库存压力下煤价上涨驱动不足甲醇成本支撑偏弱供需方面供应端国内进入春季集中检修期叠加部分装置意外停车以及西南气头降负国产甲醇开工率宽幅下滑往后随着检修企业回归以及宝丰新装置负荷逐步提升国内供应存在向上弹性进口方面伊朗装船进度偏缓但非伊货源供应充足后期进口预计逐步承压需求端部分MTO装置近期计划重启MTO需求预计增加传统需求加权开工同期高位向上空间有限整体而言现实端甲醇库存低位上游供应缩量MTO重启及下游节前集中备货对价格有支撑但中长期去看甲醇估值和供需仍面临承压预期价格重心预计逐步下移09仍逢高偏空看待操作策略单边09逢高偏空跨期9-1偏反套PP-3MA价差考虑逢低做扩风险因素煤价大幅上涨宏观利多上游检修规模扩大伊朗运力问题观点现货持续下行成交活跃度偏低14月18日尿素厂库和仓库低端基准价分别为2480-20和2450-30主力09合约震荡上行山东09基差357-71环比走弱2装置动态天源装置单系列短停2日预计今日恢复华鲁一套短时故障晋开中颗粒单套装置重启下旬预计天庆联盟会陆续停车检修今日尿素产能利用率在8324逻辑4月18日尿素主力震荡上行今日国内尿素价格环比下调10-30前期集中采购后下游再度谨慎观望成交偏淡上游收单压力增加估值方面无烟煤延续弱势尿素固定床利润尚尿素可当前煤炭处于淡季下行趋势仍存尿素成本支撑不足供应端虽有部分企业检修但复产震荡偏弱产能同样较多尿素日产仍处于17万吨附近整体供应宽裕且往后将面临新产能投放压力需求端国内出口窗口维持关闭内需环比虽有好转但力度偏弱且持续性不强市场信心依旧不足农需仍处于空档期未有明显释放工业复合肥受成品出货不佳影响开工继续下滑对尿素需求大幅降低板厂低利润下仅少量刚需采购后期南方水稻及玉米等作物开始施用底肥东北地区进入用肥季农业需求预计增加但尿素整体高供应高库存压力下价格或偏弱运行操作策略单边偏震荡跨期5-9价差逢低偏正套9-1偏反套风险因素上行风险煤价大涨供应减量超预期下行风险煤价大跌需求旺季不及预期220中信期货研究策略日报化工乙二醇港口库存高位价格偏弱震荡14月18日乙二醇外盘价格报509美元吨维持稳定内盘现货价格收在41277元吨内外盘价差收在-125元吨乙二醇期货交投重心转移至9月合约9月合约收在4275元吨乙二醇现货对5月合约基差收在-25元吨维持稳定2到港预报4月17日至4月23日张家港到货数量约为50万吨太仓码头到货数量约为32万吨宁波到货数量约为20万吨上海到船数量约为0万吨主港计划到货总数为102万吨3港口发货量4月17日张家港某主流库区MEG发货量3700吨附近太仓两主流库区MEG发货量在4500吨附近MEG逢低买入4装置动态河南一套20万吨年的合成气制MEG装置原计划4月中旬附近重启目前重启延后河南另一套20万吨年的合成气制MEG装置原计划3-4月份重启目前重启待定内蒙古一套40万吨年的合成气制MEG装置按计划逐步重启该装置前期于3月中旬停车检修逻辑乙二醇期货移仓至9月合约价格短期偏弱震荡基本面方面聚酯产能基数上调至7270万吨比3月增加140万吨聚酯开工率878较前一周降低11个百分点其中直纺涤纶长丝开工率822较前一周降低15个百分点乙二醇生产分化其中油制开工率继续下滑而煤制乙二醇受装置集中复产影响在继续抬升操作策略乙二醇期货价格偏弱短期建议观望风险因素原油煤炭价格高位回落风险PTA强成本弱需求期货偏强震荡14月18日PXCFR中国台湾价格报1142-4美元吨PTA现货价格回落至6430-30元吨PTA现货加工费收在503元吨PTA现货对5月合约基差收在35元吨较前一交易日下调15元吨24月18日涤纶长丝价格总体稳定其中半光POY150D48FDTY150D48F半光FDY150D96F分别在7675-35元吨90400元吨以及82850元吨34月18日江浙涤丝产销偏弱至下午3点半附近平均估算在4成左右江浙几家工厂产销在501001025309045206030356520204020PTA1510105601060逢低买入42023年1月PTA进口量为095万吨同比增9381PTA出口量1991万吨同比降5172月PTA进口量为048万吨同比增661PTA出口量3073万吨同比增185装置动态恒力石化大连计划5月中开始进行PTA-4生产线250万吨例行检修逻辑PTA期货价格偏强震荡市场来看一是PX价格强对PTA价格有较强的提振作用PX换月后估价合约调整至6月及7月上价格受远期贴水影响而有所回落二是PTA呈现近强远弱状态其中PTA现货维持升水格局PTA期货近月也明显强于远月合约操作策略PTA期货价格偏强建议区间操作风险因素PX价格高位连续下跌风险320中信期货研究策略日报化工短纤价格跟随调整现货估值修复14月18日14D直纺涤纶短纤现货价格在7640元吨维持稳定短纤现货现金流收在-14023元吨短纤期货6月合约收在7690元吨期货6月合约现金流收在575元吨24月18日直纺涤短产销清淡平均26部分工厂产销30202020208025203截至4月14日直纺短纤开工率回落至798较前一期下滑42个百分点下游纯涤纱开工率下滑至62较前一期下滑05个百分点短纤观望4截至4月14日短纤工厂14D实物库存在205天比前一周减少25天短纤工厂14D权益库存在81天比前一周减少06天纱厂原料库存在142天维持稳定纱厂成品库存天数升至304天再创年内新高逻辑短纤价格跟随原料波动现货加工费修复需求方面下游纱厂开工率温和下滑库存方面纱厂原料库存降至低位同期成品库存继续上升并再创新高供应方面短纤开工率回落现货产销有所改善操作策略短纤价格跟随原料波动加工费维持偏弱状态短期建议观望风险因素聚酯原料下行风险观点成本仍或偏强苯乙烯谨慎乐观1华东苯乙烯现货价格8570-110元吨EB05基差-61-44元吨2华东纯苯价格7450-45元吨中石化乙烯价格74000元吨东北亚乙烯美金前一日9410元吨苯乙烯非一体化现金流生产成本8772-36元吨现金流利润-202-74元吨3华东PS价格89500元吨PS现金流利润130110元吨EPS价格95000元吨EPS现金流利润623106元吨ABS价格10350-90元吨ABS现金流利润221-21元吨苯乙烯震荡逻辑昨日苯乙烯偏震荡或跟随原油成本仍可能强势苯乙烯谨慎乐观4-5月国内计划检修较多需求或由旺转淡苯乙烯总体偏平衡利润压缩空间不大国内纯苯基本面一般上行推动在于原油与海外芳烃偏强表现为美国采购调油料韩国积极挺价关注近期海外芳烃需求节奏若本轮美国芳烃采购结束海外价格回落将对国内纯苯形成拖累成本走弱苯乙烯大概跟随操作策略谨慎乐观风险因素利多风险原油上行汽油紧缺利空风险衰退落地420中信期货研究策略日报化工观点现实压力积累塑料短期或不宜追多14月18日LLDPE现货主流低端价小幅上行至827020元吨L2309合约基差71-14元吨期价延续上涨基差小幅走弱24月18日PE检修率9802线型CFR中国965美元吨0FAS休斯顿报价1050美元吨0FOB中东955美元吨0FD西北欧1240美元吨0美元兑人民币即期汇率6870外盘价格暂稳进口窗口打开逻辑4月18日塑料09合约震荡走强短期不宜追多目前驱动塑料价格上行的主要动力来自偏强势的预期端近期发布社融进出口数据均偏乐观叠加今日上午发布数据显示3月社消同比增速106消费稳步复苏态势提振预期共同支撑价格走强但价格短期连续上行后LLDPE不宜追多现实压力已逐步积累1供应端国内上游低检修下供应压力仍存同时进口窗口打开下国内价格上行进一步刺激进口国内外整体供给压力或仍在逐步提升2成本端油价短期回落估值支撑减弱3需求端季节性淡季已至下游对于高价货接受度有限因此整体去看短期经济数据密集发布后进入短暂消息真空期或难进一步刺激预期端走强短期重点或重回现实连续上涨释放乐观情绪后短期或不宜追多中期去看整体消费复苏仍是缓慢过程且进口压力仍在逐步释放现实与预期劈叉的情况下09整体方向上或难看到持续性的上行空间或需注重阶段性的交易节奏策略推荐短期或不宜追多09合约中期谨慎逢低偏多风险因素多头风险海外衰退油价回落海外供给超预期空头风险油价上行观点上游高检修持续PP短期或仍谨慎偏强14月18日华东拉丝主流成交价小幅上行至7650元吨20PP2309合约基差3610元吨期现价格均上行基差小幅走强34月18日PP检修比例16760拉丝排产2233-204拉丝CFR远东915美元吨0FAS休斯顿报价1345美元吨0FD西北欧1250美元吨-10美元兑人民币即期汇率6870海外报价暂稳进口压力短期不明显逻辑4月18日PP09合约震荡上行短期或仍有小幅上行动力与塑料类似短期上行驱动主要来自预期端的乐观情绪但PP五月前供给压力较塑料为小1国内供给压力不大上游检PP谨慎偏强修延续高位预计持续至月底新增产能五月前为空档期2海外供给窗口短期仍偏关闭进口端压力较小此外PP需求端或有转强可能修复此前偏悲观预期注塑主要下游汽车与家电一季度数据均在改善而中期汽车需求在车企促销和居民观望情绪转变下或仍有抬升动力因此总体去看五月前PP基本面压力或较塑料为小短期或仍谨慎偏强中期去看PP5月6月新增供应偏多且目前强势预期端未来或面临兑现压力因此或可在4月底5月初情绪高点附近择机偏空策略推荐短期谨慎偏强09合约中期择机偏空风险因素多头风险海外衰退油价回落需求不及预期空头风险油价上行观点供应温和改善PVC谨慎乐观1华东电石法基准价6130100元吨05合约基差-507元吨2山东电石接货价35550元吨陕西接货价31700元吨内蒙乌海主产区29500元吨PVC3山东32碱9000元吨氯碱综合利润30100元吨震荡逻辑昨日PVC震荡偏强短期PVC基本面矛盾不突出GDP超预期竣工数据表现较好或带动看涨心态随检修逐步落地盘面或延续弱反弹向上空间有限主要考虑高价明显抑制需求基差走弱另外利润修复或促使供应弹性释放估值修复至综合成本以上或偏高估中期来看检修将回归下游开工一般补库弹性趋弱供需压力渐增另外成本重心大概偏低盘面仍可能承压520中信期货研究策略日报化工操作策略短期谨慎乐观中期偏空风险因素利多风险内需偏强出口放量利空风险宏观情绪悲观社库累积沥青沥青期价小幅回落14月18日沥青主力期货收于3910元吨当日现货华东东北和山东沥青现货402042003770元吨00024月10日隆众显示沥青炼厂整体开工率385环比持平同比134炼厂库存959万吨环比-2同比-39社会库存1385万吨环比持平同比-8逻辑原油价格回落沥青期价跟跌仓单增加后月差回落重油强势叠加基建预期沥青裂解价差高位高价抑制沥青需求欧佩克超预期减产重质原油贴水强势布伦特-迪拜价差或将维沥青持低位沥青裂解价差有支撑但委内瑞拉三月原油出口环比增加沥青原料供应充足2023年观望国内复苏预期叠加基建预期驱动沥青裂解价差持续走强但2023年与2020年相比欧佩克原油产量不断提升对应欧佩克史无前例减产中国复苏美国衰退对应中美共振复苏十四五中需求增量不足叠加沥青高价抑制需求对应十三五收尾叠加沥青低价刺激需求因此2023年沥青需求增量注定不及2020年炼厂利润沥青-燃油价差回落持续走低后建议离场等待价差到低位反弹操作策略逢高空沥青风险因素上行风险原油超预期上涨高硫燃油高硫燃油裂解价差仍有上行空间14月18日高硫燃油主力收于3161元吨当日仓单570吨24月17日舟山高硫船燃价格510美元吨新加坡高硫380贴水602美元吨逻辑重油延续强势供需支撑下高硫燃油裂解价差料将继续向上修复欧佩克超预期减产重质原油贴水强势布伦特-迪拜价差或将维持低位此外俄罗斯炼厂即将检修高硫燃油供应预期高硫燃油下降原料生产端利多影响下高硫燃油裂解价差反弹驱动较足亚太高硫燃油局部供应过剩问观望题随着需求提升将转为去库存未来高硫燃油炼厂进料需求提升发电需求提升船用需求提升俄罗斯炼厂检修带来的燃料油产量下降等利多背景下供需端利多将逐步展现高硫燃油裂解价差将持续向上修复操作策略观望风险因素上行风险原油超预期上涨下行风险原油超预期下跌低硫燃油低硫燃油裂解价差承压14月18日低硫燃油主力收于4069元吨仓单7600吨24月17日舟山VLSFO价格630美元吨逻辑中东低硫燃油供应受炼厂装置关停影响情绪端支撑低硫燃油但供应增加需求转弱低硫燃油裂解价差上方有空间但受限汽柴油价差持续修复转正后低硫燃油裂解价差驱动有望从汽低硫燃油观望油转向柴油衰退背景下两者价差修复后或逐步回落意味着超跌的低硫燃油裂解价差有小幅修复空间但空间有限中东低硫燃油供应高位因生产利润回落国内的低硫燃油供应或不及预期需求端尽管中国干散货进口需求有亮点但衰退背景下船用加注需求或将维持低位操作策略观望风险因素上行风险原油超预期上涨下行风险原油大跌620中信期货研究策略日报化工二品种数据监测一化工日度指标监测表1化工品跨期价差品种价差及基差一级指最新变化二级指标单位一级指标二级指标最新值变化值单位标值值1-5月-69458PTA48820PTA5-9月454-26乙二醇-43-19-1月240-32短纤-50501-5月170-1LLDPE71-14MEG5-9月-1053主力基差PP3610元吨9-1月-65-2PVC-5421-5月-2520甲醇3636PF5-9月126-8苯乙烯-1769-1月1268尿素357-711-5月-10619LLDPE5-9月42-199-1月6401月PP-3MA29-11跨期价1-5月-6813元吨5月PP-3MA1816差PP5-9月34-79月PP-3MA276-149-1月34-61月P-L-555-181-5月-62-205月P-L-593-12PVC5-9月699月P-L-585-24跨品种价差元吨9-1月56111月TA-EG1362-251-5月28105月TA-EG2226-84甲醇5-9月43-99月TA-EG1667-559-1月-71-11月PF-TA-EG1057-11苯乙烯EB11-12805月PF-TA-EG772381-5月-325129月PF-TA-EG99925尿素5-9月264-219-1月619资料来源中信期货研究所720中信期货研究策略日报化工二化工基差及价差监测1甲醇图1MA现货价格图2MA主力基差MA现货MA主力基差2019年2020年2021年2019年2020年2021年2022年2023年2022年2023年500050004000-5003000-10002000-15001000-2000-250001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月资料来源Wind中信期货研究所资料来源Wind中信期货研究所图3MA月间价差1月-5月图4MA月间价差5月-9月MA1-5价差MA5-9价差MA2001-MA2005MA2101-MA2105MA2005-MA2009MA2105-MA2109MA2201-MA2205MA2301-MA2305MA2205-MA2209MA2305-MA230960030040020010020000-100-200-2006月7月8月9月10月11月12月10月11月12月1月2月3月4月5月资料来源Wind中信期货研究所资料来源Wind中信期货研究所图5MA月间价差9月-1月图6MA仓单MA9-1价差MA仓单包括预报MA1909-MA2001MA2009-MA21012019年2020年2021年MA2109-MA2201MA2209-MA23012022年2023年5035000030000-502500020000-10015000-15010000-2005000-25002月3月4月5月6月7月8月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月资料来源Wind中信期货研究所资料来源Wind中信期货研究所820中信期货研究策略日报化工2LLDPE图7LLDPE现货价格图8LLDPE主力基差LLDPE现货L主力基差2019年2020年2021年2019年2020年2021年2022年2023年2022年2023年1200020001000008000-2000-40006000-60004000-80002000-1000001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月资料来源Wind中信期货研究所资料来源Wind中信期货研究所图9LLDPE月间价差1月-5月图10LLDPE月间价差5月-9月L1-5价差L5-9价差L2001-L2005L2101-L2105L2005-L2009L2105-L2109L2201-L2205L2301-L2305L2205-L2209L2305-L230960040040030020020010000-200-100-400-2006月7月8月9月10月11月12月10月11月12月1月2月3月4月5月资料来源Wind中信期货研究所资料来源Wind中信期货研究所图11LLDPE月间价差9月-1月图12LLDPE仓单L9-1价差L仓单L1909-L2001L2009-L21012019年2020年2021年L2109-L2201L2209-L23012022年2023年30080002006000100400002000-1000-2001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月资料来源Wind中信期货研究所资料来源Wind中信期货研究所920中信期货研究策略日报化工3PP图13PP现货价格图14PP主力基差PP现货PP主力基差2019年2020年2021年2019年2020年2021年2022年2023年2022年2023年12000400010000200080000-20006000-40004000-60002000-80000-100001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月资料来源Wind中信期货研究所资料来源Wind中信期货研究所图15PP月间价差1月-5月图16PP月间价差5月-9月PP1-5价差PP5-9价差PP2001-PP2005PP2101-PP2105PP2005-PP2009PP2105-PP2109PP2201-PP2205PP2301-PP2305PP2205-PP2209PP2305-PP23096001500500400100030050020010000-100-5006月7月8月9月10月11月12月10月11月12月1月2月3月4月5月资料来源Wind中信期货研究所资料来源Wind中信期货研究所图17PP月间价差9月-1月图18PP仓单PP9-1价差PP仓单PP1909-PP2001PP2009-PP21012019年2020年2021年PP2109-PP2201PP2209-PP23012022年2023年800800060060004004000200200000-2001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月资料来源Wind中信期货研究所资料来源Wind中信期货研究所1020中信期货研究策略日报化工4PVC图19PVC现货价格图20PVC主力基差PVC现货V主力基差2019年2020年2021年2019年2020年2021年2022年2023年2022年2023年2000040002000150000-200010000-40005000-6000-80000-100001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源Wind中信期货研究所资料来源Wind中信期货研究所图21PVC月间价差1月-5月图22PVC月间价差5月-9月V1-5价差V5-9价差V2001-V2005V2101-V2105V2005-V2009V2105-V2109V2201-V2205V2301-V2305V2205-V2209V2305-V230915008001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