▌双融余额
　　截至4月17日，上交所两融余额报8673.71亿元，较前一交易日增加26.28亿元；深交所两融余额报7727.23亿元，较前一交易日增加17.06亿元；两市合计16400.94亿元，较前一交易日增加43.33亿元。
　　▌最新观点
　　本周一，A股三大指数集体收涨。截至收盘，沪指涨1.42%，深成指涨0.47%，创业板指涨0.26%，科创50涨0.34%，沪深300涨1.40%，上证50涨2.01%。上涨家数为2753家，高于前一交易日2728家，高于此前一周均值2275家。涨停家数为42家，高于前一交易日39家，高于此前一周均值39家。下跌家数为2183家，高于前一交易日2171家，低于此前一周均值2669家。跌停家数为18家，高于前一交易日6家，高于此前一周均值12家。北向资金净流入19.18亿元，前一交易日为净流入64.24亿元，上周均值为净流入11.89亿元。成交额为11213亿元，前一交易日为11154亿元，上周均值为11389亿元。A股放量上涨，打破交易层面的看空信号，同时上证指数也加速突破了数月的箱体区间，因此从交易层面已经形成了向上突破的趋势，这意味短周期市场的回调幅度可控，可以按长周期逻辑去配置。长周期我们多次强调配置A股的重要性，且可保持定力，忽略短期波动。主要在于美国经济也很难在高利率环境下保持扩张，高利率环境下经济弱衰退预期终将会变成现实，而美国银行业危机只是高利率环境下一个危机缩影，因此对于海外资金而言，中国市场是全球最具备有吸引力的市场。其次在全球去美元化的趋势下，人民币需求大幅提升，进而推升人民币资产的需求。综合以上两点，我们认为海外增量资金始终是驱动23年A股持续上涨的源动力之一。而在A股内生性角度，全A盈利底部区域也逐渐清晰，23年二、三两季度高概率将迎来盈利上行周期，根据历史回溯处于盈利扩张期的A股高概率将有趋势性上涨行情。因此综合内外长周期因素，我们认为，23年A股行情总体将呈现出稳步上行的趋势。
　　▌主题追踪
　　今日关注：工程机械、国企央企、算力
　　1.工程机械行业：3月30日，国务院总理李强在海南博鳌亚洲论坛表示，3月份经济表现比1、2月份更好，主要经济指标向好。3月5日的政府工作报告指出，2023年拟拟安排地方政府专项债券3.8万亿元，相比于去年的3.65万亿有所增长，将助力基建行业景气度回升。2月15日，中国机械工业联合会举行2022全年机械工业经济运行形势信息发布会，会议指出，2022年机械工业产业规模持续扩大，规模以上企业11.1万家，资产总计32.5万亿元，同比增长13.1%，占全国工业资产总计的20.8%。机械工业增加值同比增长4%，高于全国工业增加值增速0.4个百分点。建议关注：徐工机械（000425），中国中铁（601390）
　　2.国企央企主题：3月5日，政府工作报告提出“深化国资国企改革，提高国企核心竞争力”。今年2月末，国务院国有企业改革领导小组召开国企改革三年行动经验成果交流会议，会议提出，国企改革三年行动以来，中国特色现代企业制度更加成熟定型，国有经济布局结构进一步优化，健全市场化经营机制取得重大突破，但改革过程中仍存在部分短板，将全面谋划新一轮深化改革行动。2022年11月21日，证监会主席易会满在金融街论坛上首次提出中国特色估值体系，将与国企改革共振,助力中国式现代化。建议关注：中国中铁（601390）、中国电信（601728）
　　3.算力主题：2月27日，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，《规划》指出，要做强做优做大数字经济，培育壮大数字经济核心产业，研究制定推动数字产业高质量发展的措施，打造具有国际竞争力的数字产业集群。据工信部日前发布的数据显示，2022年，全国在用数据中心机架总规模超过650万标准机架；近5年，算力总规模年均增速超过25%。算力资源是数字经济发展的重要底座。根据IDC联合浪潮信息在近期发布的《2022-2023中国人工智能计算力发展评估报告》中，中国人工智能计算力保持快速增长，2022年智能算力规模达到268百亿亿次/秒(EFLOPS)，超过通用算力规模。预计未来5年中国智能算力规模的年复合增长率将达52.3%。建议关注：新易盛（300502）、中科曙光（603019）
　　▌风险提示
　　疫情反复、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。