双融余额
　　截至4月14日，上交所两融余额报8647.43亿元，较前一交易日增加4.61亿元；深交所两融余额报7710.17亿元，较前一交易日增加0.77亿元；两市合计16357.61亿元，较前一交易日增加5.37亿元。
　　▌最新观点
　　上周五，A股三大指数集体收涨。截至收盘，沪指涨0.60%，深成指涨0.51%，创业板指涨0.93%，科创50涨3.28%，沪深300涨0.57%，上证50涨0.34%。上涨家数为2728家，高于前一交易日1866家，高于此前一周均值2554家。涨停家数为39家，高于前一交易日38家，高于此前一周均值38家。下跌家数为2171家，低于前一交易日3075家，低于此前一周均值2404家。跌停家数为6家，低于前一交易日9家，低平于此前一周均值9家。北向资金净流入64.25亿元，前一交易日为净流出0.88亿元，上周均值为净流出15.36亿元。成交额为11154亿元，前一交易日为11370亿元，上周均值为12066亿元。A股交易情绪维持高位，但相比此前一周日均成交金额有所下滑，因此单从短期的交易角度而言，目前三大指数均有回落风险，尤其是上证指数的缩量日线顶部结构配合分时级别的顶部结构，短周期而言极容易出现波动。长周期角度，依然坚定看多市场，全年有望保持震荡上行的节奏。根据IMF的最新基线预测显示，全球经济增速将从2022年的3.4%下滑至2023年的2.8%，而对中国预计2023年经济增速为5.2%，比较优势凸显。此外美国经济也很难在高利率环境下保持扩张，高利率环境下经济弱衰退预期终将会变成现实，而美国银行业危机只是高利率环境下一个危机缩影，因此对于海外资金而言，中国市场是全球最具备有吸引力的市场。其次在全球去美元化的趋势下，人民币需求大幅提升，进而推升人民币资产的需求。综合以上两点，我们认为海外增量资金始终是驱动23年A股持续上涨的源动力之一。而在A股内生性角度，全A盈利底部区域也逐渐清晰，23年二、三两季度高概率将迎来盈利上行周期，根据历史回溯处于盈利扩张期的A股高概率将有趋势性上涨行情。因此综合内外长周期因素，我们认为，23年A股行情总体将呈现出稳步上行的趋势。
　　▌主题追踪
　　今日关注：旅游酒店、绿色电力、网络安全
　　1.旅游酒店主题：五一假期临近，4月11日，同程旅行发布的预测数据显示，预计2023年“五一”假期，长线游目的地订单量较“五一”前5天增长超过15倍，出境游订单量增长近5倍。美团、大众点评的数据则显示，截至4月10日，五一假期国内旅游订单较2019年同期增长约200%，创五年来最高。疫情结束后的第一个长假，多家旅游公司预计数据将超过2019年数据，进一步带动旅游酒店全面复苏。建议关注：西域旅游（300859）、丽江股份（002033）
　　2.绿色电力主题：4月12日，国家能源局印发《2023年能源工作指导意见》，其中提出，大力发展风电太阳能发电，全年风电、光伏装机增加1.6亿千瓦左右，大力推进大型风光电基地建设、积极推进水电基地建设、持续提升清洁能源消费比重的政策。2022年10月16日，党的二十大报告提出了2035年“广泛形成绿色生产生活方式”的目标，指出要“倡导绿色消费，推动形成绿色低碳的生产方式和生活方式”。在碳中和、碳达峰的大背景下，绿色电力将迎来发展空间。建议关注：内蒙华电（600863）、福能股份（600483）
　　3.网络安全主题：4月11日，国家互联网信息办公室起草了《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》，为促进生成式人工智能技术健康发展和规范应用，提出生成式人工智能产品提供服务前需申报安全评估。4月10日，中国支付清算协会发布《关于支付行业从业人员谨慎使用ChatGPT等工具的倡议》称，为有效应对风险、保护客户隐私、维护数据安全，从业人员慎用ChatGPT等工具。3月31日，意大利个人数据保护局宣布，即日起暂时禁止使用ChatGPT，并表示已对ChatGPT背后的Open人工智能公司展开调查。建议关注：美亚柏科（300188）、永信至诚（688244）
　　▌风险提示
　　疫情反复、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。