投资要点：
　　证监会公布年度立法工作计划，资本市场各项制度加速落地。2023年包括《证券公司业务资格管理办法》、《证券基金投资咨询业务管理办法》、《股票期权交易试点管理办法》、《期货从业人员管理办法》、《期货公司监督管理办法》、《期货交易所管理办法》等出台或修订的制度正式提出，将进一步证券期货监管法律实施规范体系，加强市场基础制度建设，依法推进资本市场长期稳定健康发展，包括投资咨询、股票期权、期货公司等多项基础制度将加速落地，共同推动行业高质量发展。
　　受益于市场环境改善，一季度业绩明显回升。2023年一季度国内经济运行平稳，市场主要指数整体上涨，全面注册制正式实施，资本市场迎来较好发展契机。市场活跃度明显提升，两融余额持续提升，达到1.6万亿规模以上，日均成交额连续4周保持在万亿规模以上。受益于投资业务业绩回升等因素，上市券商2023年一季度业绩明显改善，包括东方证券、中泰证券、东北证券、方正证券披露一季度业绩，归母净利润分别增长526%、424%、284%、17%，预计券商业绩将在一季度有明显提升，关注一季报业绩改善带来的板块热度提升。建议关注资本实力及业务布局领先的头部券商及投行业务特色券商。
　　行业数据：
　　股市表现：截至4月14日，股票指数较年初均收涨，创业板指数收涨3.47%，中证500收涨9.66%，沪深300指数收涨5.69%。
　　债市表现：截至4月14日，中债-总全价(总值)指数较年初收跌0.07%。
　　大宗商品：截至4月7日，大宗商品指数收于183.17，较年初收跌2.34%。
　　交易额：上周成交金额5.69万亿元，日均成交额1.14万亿元，环比下跌5.61%。
　　新增投资者：2023年3月，新增投资者189.62万，月环比13.08%。
　　股票质押：截至4月14日，市场质押股3846.35亿股，占总股本4.98%。
　　两融业务：截至4月14日，两融余额1.64万亿元，较上年末上升6.20%。其中，融资余额1.54万亿元，融券余额975.96亿元。
　　风险提示：二级市场大幅下滑；资本市场改革不及预期