国产替代逻辑不断强化，国内半导体设备企业有望加速成长：
　　自去年10月美国发布出口管制新规，禁止向中国销售先进半导体和芯片制造设备，并严禁美国人帮助中国发展芯片技术以来，美日荷对华半导体制裁持续升级，半导体产业链的自主可控诉求愈发强烈。
　　SEMI于4月13日发布的最新报告显示，2022年全球半导体制造设备销售额创历史新高，达1076亿美元，其中中国大陆连续第三年成为最大市场，销售额达283亿美元，这为半导体设备国产化提供了丰富的土壤。此外，国内龙头业绩及晶圆厂招标情况释放出半导体设备行业景气向上的积极信号。4月13日，北方华创发布一季度业绩预告，预计23Q1实现营收36-40亿元(YoY+68.56%-87.29%)，实现归母净利润5.6-6.2亿元(171.24%-200.30%)，超出市场预期。集微网整理招标平台数据显示，2023年3月，上海积塔、华虹半导体等企业招标设备共计321台，相比2月的135台，环比增长137.78%。对华制裁升级下，国家政策大力扶持半导体产业，大基金二期将对半导体设备等关键环节给予高度支持，国内半导体设备企业有望加速成长。
　　电子本周涨幅-1.94%（24/31），10年PE百分位为37.84%：
　　（1）本周（2023.04.10 - 2023.04.14）上证综指上涨0.32%，深证成指下跌1.40%，沪深300指数下跌0.76%，申万电子板块下跌1.94%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为24/31。2023年，电子板块累计上涨+20.85%。（2）半导体板块在电子行业子板块中涨幅最高，为-1.08%，元件板块涨幅最低，-3.81%。（3）电子板块涨幅前三公司分别为甬矽电子（+33.62%）、东田微（+23.73%）、万润科技（+22.99%），跌幅前三公司分别为中电港（-19.16%）、碳元科技（-18.96%）、传音控股（-16.71%）。（4）PE：截至2023.04.14，沪深300指数PE为11.60倍，10年PE百分位为40.10%；SW电子指数PE为40.35倍，10年PE百分位为37.84%。
　　投资建议：
　　半导体设备零部件推荐北方华创、中微公司、长川科技、拓荆科技、精测电子、富创精密、新莱应材、至纯科技、芯源微、万业企业、华兴源创、建议关注江丰电子；半导体材料推荐路维光电、清溢光电、天岳先进、沪硅产业、立昂微、和林微纳等。
　　风险提示:
　　下游需求不及预期；国产替代不及预期；大基金一期重新启动减持风险；国际科技博弈力度加大风险；疫情影响持续风险。